トム・リーが管理するFundstrat Granny Shots U.S. Large Cap ETF（GRNY）は、2026年8月四半期のリバランスで、Strategy（MSTR）への配置を大幅に増やした。ブルームバーグのETFアナリスト、エリック・バルチュナスが引用した過去の保有データによると、MSTRの比率は3.02％に上昇し、Robinhoodを上回って最大保有銘柄となった。
MSTRのウェイトが3.02%に上昇
今回のポートフォリオ調整前、MSTRはGRNYポートフォリオにおける割合が約0.45％～0.50％でした。過去2週間でこの割合は明確に引き上げられ、最終的に3.02％まで上昇しました。現在のRobinhoodのウェイトは2.99％であるため、MSTRに上回られました。
トム・リーは、本四半期のポートフォリオ調整において、大株式ポートフォリオに6銘柄を追加し、7銘柄を除外し、中小株式ポートフォリオに8銘柄を追加し、7銘柄を除外したと述べた。調整完了後、Granny Shotsシリーズの総運用資産は51億ドルに増加し、その中でフラグシップ製品GRNYの規模は約44.89億ドルとなった。
再平衡の根拠は、定められた銘柄選定フレームワークに基づきます。
GRNYは、Fundstratのマクロ研究とクオンツスクリーニングを組み合わせた規則に基づく銘柄選定手法を採用しています。このフレームワークによると、企業は少なくとも7つの投資テーマのうち2つ以上を満たす必要があります。ファンドは四半期ごとに再評価し、ポジションを調整します。
報道によると、MSTRはビットコインへの露出、テクノロジー属性、金融環境の変化への敏感さといった特徴を備えており、このファンドの現在の配置方向に合致している。トム・リーは、今回のポジション調整が、ポートフォリオを「高品質な成長」と「高品質なサイクル」の方向にシフトさせていることを示しており、現在の金利環境および戦術的・季節的な判断と一致していると述べた。
ただし、これはGRNYがMSTRを長期的に継続的に増持する個別の計画を発表したことを意味するものではありません。このファンドの今後の保有状況は、次回の四半期再調整で変更される可能性があります。
MSTRの短期間での上昇率がビットコインを上回っています
ポジション調整後、MSTRの株価はビットコインよりも明確に強気の動きを示しました。報道によると、最近1か月でビットコインは約26%上昇したのに対し、MSTRは46%上昇しました。Strategyが大量のビットコインを保有しているため、市場ではMSTRをビットコイン価格の変動を拡大した株式エクスポージャーと見なしています。
結果として、GRNYは今回のポートフォリオ調整でMSTRのウェイトを引き上げたところ、この株式が強気の上昇を記録し、市場の注目を集めるようになりました。