台湾のメーカーは8月の売上高を9,218億台湾ドル（約291億米ドル）とし、前年同月比51.98%増となった。これは9,000億台湾ドルを上回る2か月連続の実績であり、1月から8月までの累計売上高は過去最高の6兆5,100億台湾ドルに達し、前年同期比でほぼ40%増となった。
数十年にわたり、フォックスコンは主にアップルとiPhoneの組立と結びつけられてきました。この関係は依然として重要ですが、AIサーバーが同社のより重要な成長エンジンとして急速に台頭しています。
記録を更新しているのはiPhoneではなくAIです
フォックスコンは、クラウドおよびネットワーク製品が8月に前月比で大幅な成長を記録した一方で、顧客が旧製品と新製品のサイクルの間で移行したため、スマート消費者電子機器は7月からわずかに低下したと述べました。
その対比が重要です。
フォックスコンの最新四半期決算で、経営陣は、ハイパースケーラーの支出がAIサーバーラックの継続的な成長を牽引していると述べました。第2四半期の売上高は41％増の2兆5300億台湾ドルとなり、純利益は35％増の約600億台湾ドルでした。フォックスコンは、第3四半期のクラウドおよびネットワーク関連収益が、前四半期比および前年同期比で両方とも二桁後半の成長を示すと予想しています。同社の公式決算によると、AI生産能力に対する需要は2027年まで非常に強固に続く見込みです。
より顕著なのは、ウォール・ストリート・ジャーナルによると、サーバー関連製品が四半期収益の半分以上を占めたことである。
これにより、Foxconnは広範なAIインフラ関連取引における有用な指標となる。需要はもはやNvidiaのGPU販売だけにとどまらず、完全なラック、ネットワークシステム、データセンター機器を組み立てる企業にも流れ込んでいる。
フォックスコンはナビダのサプライチェーンへの投資を強化している
Nvidiaは、その変化の背後にある最大の要因の一つであり続けます。
最新の四半期の売上高は962億ドルに達し、前年同期比106%増加しました。また、同社は今四半期の売上高を約1080億ドルと見込んでいます。このNvidiaの見通しは、Foxconnが製造を支援するシステムに対する継続的な強い需要を示唆しています。
同社はまた、台湾、メキシコ、ベトナム、および米国でAIサーバーの生産を拡大しています。フォックスコンは、テキサス州、ウィスコンシン州、オハイオ州、カリフォルニア州を含む米国での資本支出が増加すると述べています。
下流の機会の規模は膨大です。2030年までにAIの基盤整備には数兆ドルのインフラ投資が必要となり、チップ、ネットワーク、サーバー、電力、データセンターへの資本が引き込まれます。このデータセンターのブームを支える資金は、フォックスコンのような企業への製造注文へと次第に変化しています。
ただし、リスクは依然として存在します。モルガン・スタンレーは、競争が激化するにつれて、フォックスコンの最高級AIラック市場におけるシェアが2025年の約51％から2026年には39％に低下すると予想しています。
つまり、次のテストはAI需要が継続して成長するかどうかではなく、富士康がその需要を捉えるのに十分な市場シェアを維持できるかどうかである。
現時点で8月は、かつてiPhoneの開発で知られた企業が、AIサーバーによってますます牽引されているという強いシグナルを示している。