20年前、中国の起業家たちはシリコンバレーに学びに行った；今では海外の投資家や起業家が、AI、ロボット、電気自動車などの中国のテクノロジー企業を視察するために、深セン、杭州、上海などへ向かっている。執筆者、出典：凌霄 - テクノロジー投資家
20年前、中国の起業家がアメリカを訪れる際、最も重要な訪問先はシリコンバレーだった。Googleでインターネットを、Appleで製品を、スタンフォード大学でイノベーションを、サン・ヒル・ロードでベンチャーキャピタルを学んだ。
当時、世界中でテクノロジー産業には明確な役割分担がありました：米国が発明を担当し、中国が製造を担当しました。
しかし二十年後、興味深い現象が現れた。方向が逆転し始めたのだ。ロイターは9月3日に、ますます多くの海外の投資家、起業家、企業経営者が、中国の人工知能、ロボット、電気自動車、先進製造企業を視察するために深セン、杭州、上海、北京、合肥を訪れるようになっており、これは零散な個人旅行ではなく、すでに一つのビジネスになり始めていると報じた。
上海の研究機関Baiguanが主催する5日間のテクノロジー視察は、最高で1万5000ドルの料金が課される。別の上海のテクノロジー視察機関GloPenは、2026年のコンサルティング問い合わせが50％増加し、主な顧客はヨーロッパとシンガポールからであり、現在毎月100回以上の1日企業視察を実施している。工場見学そのものが希少資源となっている。小米の北京自動車工場は2024年3月以降、25万人以上の訪問者を受け入れており、抽選で得られた見学枠の中には、オンライン上で2000元人民元まで値上がりしたものも存在する。
これらの人は、数千ドル、あるいは数万ドルをかけて中国に飛来し、普通の工場を見学するためではありません。彼らが真に知りたいのは、なぜ中国のテクノロジー企業はこれほど速いのかということです。
これは今日のグローバルなテクノロジー競争で実際に起こっている最大の変化の一つかもしれない。過去には、人々は中国がなぜこれほど安価な製品を生産できるのかを研究していたが、今日では、中国がなぜアイデアをこれほど迅速に製品化できるのかを研究する人がますます増えている。この二つの質問は似ているように見えるが、その背後には、まったく異なる二つの時代が存在する。
01 世界が「中国製造」を見直している
過去数十年にわたり、「Made in China」の最も深く刻まれたラベルは何だったか？コストだ。安価な労働力、巨大な工場、完備された輸出体制により、中国は世界の工場となった。しかし、今日でも「低コスト製造」で中国の産業を理解しようとすれば、それはすでに著しく時代遅れになっている可能性がある。
最も直観的なデータは、1990年代半ばに中国の製造業出力が世界全体の約5％に過ぎなかったが、現在ではこの数字が30％近くに達していることである。言い換えれば、世界の製造業出力の約3分の1が中国から生み出されている。
更重要的是、変化したのは数量だけでなく、構造でもあります。かつて中国が輸出していたのは衣類、靴、おもちゃ、家電製品でしたが、今日では新エネルギー自動車、動力電池、太陽光発電、ドローン、産業用ロボット、スマートハードウェアがますます重要な輸出品となっています。
これは、中国製造が「コストセンター」から「イノベーションインフラ」へと非常に重要な進化を遂げていることを意味します。
新エネルギー自動車は、最も典型的な事例です。2025年、世界で約2200万台の電気自動車が生産され、そのうち中国は約1600万台を生産し、世界の電気自動車生産量の約3分の2を占めています。中国はまた、世界のバッテリーセル生産能力の80％以上、正極材料の約85％、負極材料の90％以上を保有しています。これは、新エネルギー自動車企業のコアサプライチェーンの大部分が中国で調達できることを意味します。その結果、中国の新エネルギー自動車企業は「高速イテレーション」という非常に重要な能力を獲得しました。
かつて自動車の開発に五〜六年かかることは普通だったが、今日の中国の新エネルギー自動車市場では、競争のペースが速すぎて、多くの従来の自動車メーカーが対応しきれていない。消費者には何が必要か？スマートコクピット、運転支援、充電速度、航続距離、冷蔵庫、スクリーン、ソフトウェアエコシステム……市場はフィードバックを示し、企業は製品を修正し、サプライヤーも同時に調整を行い、新たなモデルが再び市場に登場する。
したがって、真に研究する価値があるのは「中国の自動車がなぜ安いのか」ではなく、中国の自動車企業がなぜこれほど高速にイテレーションできるのかである。
02 真に恐ろしいのは中国製ではなく、中国のイテレーションである
ロボットを見直そう。2024年、世界の工場に新設された産業ロボットの54％が中国で設置され、中国では1年間に約295,000台の産業ロボットが設置された。これは、世界で新たに導入される産業ロボット2台のうち、1台以上が中国の工場に導入されていることを意味する。中国の工場で稼働中の産業ロボットの総数は、すでに200万台を超えた。
このデータの重要性は、短视频でどれだけ多くのロボットが後転しているかよりもはるかに高い。AIとロボットが産業に本格的に導入されるのは、ステージでのパフォーマンスではなく、工場での溶接、運搬、仕分け、組立、品質検査、物流だからである。
これらのシナリオは毎日実際のデータを生み出し、ロボットの問題を毎日露呈するため、非常に重要なフィードバックループが形成される：ロボットが工場に導入され、実際のデータを取得し、エンジニアリングの課題を明らかにし、サプライチェーンが改善され、コストが低下し、さらに多くの工場が採用し、さらに多くのデータを得る。これが産業が本当に恐ろしい理由である。研究所が解決するのは「実現できるか」であり、産業が解決するのは「1日に10万回実行できるか」であり、資本が最終的に気にするのは「十分に低いコストで10億回実行できるか」である。
この3つの問題の間には、わずかな技術の差ではなく、一連の産業体系全体の差がある。
03 深圳が世界に真正に売っているのは、一台のロボットではない
したがって、今回の海外テクノロジー視察の核心都市の一つが深圳である理由は、深圳が最も注目すべき点は特定の企業ではなく、その背後にある産業の密度だからです。
ロボットを作成するには、チップ、カメラ、ライダーセンサー、センサー、モーター、減速機、リードスクリュー、バッテリー、構造部品、金型、制御システム、ソフトウェア、受託製造業者、試験装置、物流が必要です。これらの企業が5カ国に分散している場合、1つの設計変更で数週間のやり取りが必要になります。しかし、これらのサプライヤーが高度に集積された産業ネットワーク内に集中している場合、状況はまったく異なります。エンジニアが午前中に問題を発見すれば、午後にはサプライヤーに連絡でき、数日後に再サンプルを製作できます。コストが高すぎると判断すれば材料を変更し、構造が不適切であれば金型を修正します。第一世代製品が市場に出た後、顧客のフィードバックを即座に反映して第二世代を開発できます。したがって、真正に圧縮されたのは時間です。
深圳が真正に形成したのは単なるサプライチェーンではなく、巨大な「技術的時間圧縮機」である。
ドローンは極端な事例である。深圳には1500社以上のドローン関連企業が存在し、深圳企業が生産する消費者向けドローンはかつて世界市場の約74％を占めていた。また、深圳の大疆は、業界研究機関の推定によると、非軍事・非政府用途のドローン市場において約70％～80％のシェアを有している。
なぜこの産業が深センに集中しているのか？その答えは、ここに大疆が誕生したというだけではなく、ドローンに必要なモーター、バッテリー、カメラ、映像伝送、チップ、構造部品、ジンバル、ソフトウェア、精密製造能力がすべてこの産業ネットワーク内に既に存在しているからである。
偉大な企業が産業全体を生み出したのではなく、ある種、十分に密な産業ネットワークが、次々と偉大な企業を生み出しやすい。
04 中国で実際に出現したのは、「産業圧縮場」である
したがって、今日中国のテクノロジー産業が形成しつつある能力を一つの言葉で表現するほど、私は「産業圧縮場」という言葉を好むようになっている。
産業圧縮フィールドとは、技術、エンジニア、サプライチェーン、製造、資本、市場、およびアプリケーションシナリオをすべて高密度の産業ネットワークに圧縮することを意味する。
単独で見れば、中国がいずれの分野でも絶対的な優位性を持っているとは限らない。米国は依然として世界最高水準の大学群を持ち、強力な基礎科学研究体制を維持し、世界をリードするAIチップ企業を抱え、シリコンバレーの広大なベンチャーキャピタルネットワークも保っている。しかし、中国の真正に特別な点は、多数のテクノロジー要素が物理的な空間において互いに近接し始めていることである。
このような近接性は大きな乗数効果を生み出します。自動車企業はバッテリーを必要とし、バッテリー企業は素材を必要とし、素材企業はエネルギーを必要とします。ロボットはモーター、センサー、バッテリーを必要とし、ドローンはチップ、ビジョン、通信を必要とし、AIはサーバーを必要とし、サーバーはチップ、電力、データセンターを必要とします。その結果、異なる産業同士が互いに補い合い始め、技術はもはや単一の産業チェーンに沿って進むのではなく、広大な産業ネットワークの中で繰り返し交差しています。
これが、今日中国で最も研究価値があるのが、ある特定の企業ではなく、なぜ多くの産業が同時にここで急速に進化しているのかという点である理由です。
05 もう一つ重要なケース：テスラはなぜスーパーファクトリーを上海に設置したのか？
中国サプライチェーンを理解するためのもう一つの非常に有名な事例は、テスラ上海グローバルファクトリーです。
かつて、多くの人がこの工場を理解する際、単に「中国市場が大きい」という論理しか見ていなかった。しかし、真に注目すべきは、その後に形成された産業的意義である。上海工場は中国市場のみならず、テスラのグローバル輸出体制における重要な拠点にもなった。2026年第二四半期までに、上海工場で生産された自動車の半数以上が輸出される見込みである。米国を代表するテクノロジー自動車企業が、中国の工場を欧州やアジア・太平洋地域などの市場に向けた重要な生産拠点に変えていった背景には、結局のところ「サプライチェーン」「効率」「規模」「産業クラスター」という数つのキーワードが存在する。
これが、今日のいわゆる「デカップリング」が政治的スローガンよりもはるかに複雑な理由です。工場は移転できますが、工場周辺に存在する数百のサプライヤー、数万人のエンジニア、物流システム、金型システム、材料システム、そして数十年にわたって蓄積されたエンジニアリング経験は、コピー・ペーストボタンを押すことで移せるものではありません。真に価値のあるのは、工場そのものではなく、工場の背後にある見えないが効率を継続的に向上させる産業協業ネットワークです。
06 AI時代、なぜ製造業はさらに重要になるのか？
多くの人が疑問に思うかもしれません：AIの時代では、アルゴリズムが最も重要ではないのでしょうか？なぜ製造業について議論する必要があるのでしょうか？逆に、AIがさらに発展するほど、製造業の重要性は高まる可能性があります。
過去20年間のインターネット革命は主にデジタル世界で起こりました。Google、Facebook、TikTok、WeChatは本質的にすべてソフトウェアであり、ソフトウェアの最大の特徴は複製コストがほぼゼロであることです。1つのアプリを開発すれば、数億人のユーザーに素早く拡散できます。しかし、AIの次段階は別の世界へと進みつつあります：Physical AI——物理AI。ロボット、自動運転車、ドローン、AIグラス、スマートカー、スマートファクトリー、蓄電システム、AI端末。人工知能が「身体」を手に入れるとき、問題は完全に変わります。
AIにはもはやGPUだけでなく、モーター、減速機、センサー、バッテリー、カメラ、材料、工場、サプライチェーンも必要だ。2024年現在、世界中で470万台以上の産業用ロボットが稼働しており、毎年50万台以上が新たに追加されている。そのうち中国は、世界の新設産業用ロボット設置台数の半分以上を占めている。これは、AIの前半戦はサーバー内で起こるかもしれないが、AIの後半戦はおそらく工場で起こるということを意味している。
このとき、中国が過去数十年にわたり蓄積してきた製造能力は、突然新たな戦略的意義を帯びることになった。
07 真に再評価が必要なのは、「産業化能力」である。
投資家の立場から見ると、この出来事の背後にはさらに大きな変化があると考えます。過去、テクノロジー投資では「あなたの技術はどれほど優れているか？」が最も重要な質問でしたが、今後もこの質問は重要ですが、それに加えて「あなたの産業化のスピードはどれほど速いか？」という質問も必要になるかもしれません。
AIが知識の伝播コストを下げているため、モデルが半年リードしても、競合はすぐに追いつく可能性がある。アルゴリズムが1年リードしても、10年の壁を築けるとは限らない。多くの技術革新は、世界中のエンジニアによってすぐに理解され、模倣される。そのため、将来真正に模倣が難しいものは、むしろますます「重い」ものになるだろう：サプライチェーン、エンジニアリング経験、製造能力、産業クラスター、顧客ネットワーク、アプリケーションシーン、スケールの利点。これらは新しいAIモデルのように魅力的に見えないが、より堅固な競争優位を構築する可能性がある。
今日の比亜迪の状況が明確に示しています。2026年8月、比亜迪の世界販売台数は約44万台に達し、前年同月比で17.8%増加しました。しかし、注目すべきは、その月の海外販売台数が約18.9万台に達し、前年同月比で134%以上増加したことです。さらに2026年前半には、比亜迪が初めて重要な変化を経験しました：海外収入が中国国内収入を上回りました。
これは、中国のテクノロジー製造企業が次の段階に入りつつあることを意味する。過去は「中国製造、グローバルブランドが販売」だったが、その後は「中国ブランド、中国製造、中国市場向け販売」へと移行した。現在はさらに進化し、「中国ブランド、中国技術、中国サプライチェーン、グローバル市場向け販売」へと進んでいる。これが「中国制造」が資本市場で再評価されるべき真の価値である。
08 しかし、中国がすべてのテクノロジー競争に勝利したわけではないことも認識しなければなりません。
ここでは冷静であるべきである。「外国人が中国に来てテクノロジーを学ぶ」ということは、「中国が米国を全面的に上回った」という意味ではない。米国は依然として多数の最先端の核心的知的財産権を掌握しており、世界で最も強力なテクノロジー企業群、最高水準の大学システム、ベンチャーキャピタルシステム、そして非常に強力な基礎研究能力を有している。高級AIチップ、基礎ソフトウェア、一部の科学機器、オリジナルアルゴリズム、および先端科学研究分野において、中国は依然として明確な短所を抱えている。ロイターの報道で中国のテクノロジー調査に参加した人々自身も、非中国のテクノロジー企業が依然として多くのグローバル市場シェア、最先端の知的財産権、そして巨額の利益を保有していると指摘している。
したがって、真に議論すべきなのは、すでに「勝った」のは誰かではなく、グローバルなテクノロジー競争の評価基準が変化していることです。過去には、国家のテクノロジー力の評価は、論文、特許、研究施設、トップ企業をまず見ることから始まりましたが、今後は新たな指標である産業化のスピードを加える必要があります。技術が先進的であることは依然として重要ですが、ますます多くの商業的価値は、技術が十分に短い期間内に安定し、再現可能でスケーラブルな実用製品に変換できるかどうかに最終的にかかっています。
09 未来真正争夺的，可能是“技术时间”
過去100年間の技術競争を圧縮して見ると、非常に興味深い規則が見えてきます。第一次産業革命は機械をめぐる競争でした。第二次産業革命は電力と大規模生産をめぐる競争でした。情報革命はチップとソフトウェアをめぐる競争でした。インターネット革命はトラフィックとネットワーク効果をめぐる競争でした。そしてAI時代では、最終的により抽象的なリソースである「時間」をめぐる競争になるかもしれません。
モデルの訓練を誰が最も速く行えるか、チップの製造を誰が最も速く行えるか、データセンターの構築を誰が最も速く行えるか、ロボットの生産を誰が最も速く行えるか、コストを誰が最も速く引き下げられるか、技術を誰が最も速く1億ユーザーに広められるか——最終的に競争優位を決定するのは、おそらく同じ変数だ：技術の登場から規模的な商業応用までにどれだけの時間がかかるか。
過去、中国の最大の利点はコストだったが、将来、中国が真に注目される利点は、徐々にスピードになるかもしれない。そして、このスピードの背後には、単なる「過当競争」ではなく、一連の産業システムが共に作用した結果がある。
ある国が「問題を発見し、製品を形成し、規模化する」までのサイクルを継続的に短縮できれば、本質的には新たな生産要素——技術的時間——を巡る競争をしていることになる。技術的時間をどれだけ短縮できるかが、次なる産業競争で規模の優位を先に築けるかどうかを左右する。
10 世界はなぜ中国にやってきたのか？
したがって、今改めて深圳、杭州、上海に訪れた外国の投資家や起業家たちを見ると、彼らが本当に見たいのは、ある一台のロボットでも、ある一台の新エネルギー車でも、さらにある有名企業でもないことがわかる。彼らが真正に理解したいのは、なぜこれらのものが中国で同時にこれほど密集して発生しているのか、なぜロボットが迅速に量産できるのか、なぜ新エネルギー車が迅速にイテレーションできるのか、なぜドローンが完全なサプライチェーンを形成できるのか、なぜハードウェアの起業家が如此に迅速にサプライヤーを見つけられるのか、なぜ新しい技術が如此に迅速に実際の市場で検証されるのかである。
これらの質問の背後には、実は同じ答えが隠れている：中国は「世界の工場」から、巨大な産業実験室へと進化している。
過去、世界中から設計図が中国に送られ、中国がそれを製造していた。しかし、今、新たな可能性が生まれつつある：研究開発、設計、エンジニアリング、製造、マーケティング、イテレーションがすべて同じ場所で閉ループを形成し始めている。この閉ループが本格的に形成されれば、その意味は全く異なるものになる。なぜなら、製造はもはやイノベーションの最終段階ではなく、製造そのものがイノベーションに参加し始めるからである。
今日、世界は中国を再評価しており、真正に研究されているのはある特定製品の成功ではなく、技術、産業、市場を一つに圧縮するこの効率メカニズムである。
まとめ
20年前、中国の起業家たちはシリコンバレーへ行き、未来を創る方法を学んだ。今日、ますます多くの人々が中国を訪れ、未来をいかに速やかに現実にするかを研究しようとしている。これが「外国人が中国に来てテクノロジーを学び始める」背後にある、真に注目すべき時代の変化かもしれない。
真に強力な未来のテクノロジー国家は、研究所だけを所有するだけでは不十分であり、0から1のオリジナルイノベーションを達成する能力と、1から100万への産業化を実現する能力の両方を備えている必要がある。前者は技術の高さを決定し、後者は技術が世界を変える速度を決定する。そして、資本が最終的に求めるのは、まさにこの両者が交差する場所である。
したがって、今後、国や都市、あるいはテクノロジー企業の競争力を判断する際には、新たな指標を加えるべきかもしれません。つまり、あるアイデアが生まれてから最初の製品が完成し、さらにその製品が100万個売れるまでにどれだけの時間がかかるかという点です。この時間を継続的に短縮できる者が、次世代のテクノロジー競争において最も希少な資産——未来を現実に早める力——を掌握する可能性があります。