Bitcoinおよび仮想通貨市場は、今週、FRBの金利決定に注目しています。市場では金利を据え置くという期待が強まっていますが、今年の最後の会合で金利を引き上げる可能性も依然として残っています。
連邦準備制度理事会の10月27日〜28日の会合における決定は、10月28日水曜日、トルコ時間21:00に発表されます。その後、フェデラル・リザーブ議長のケビン・ウォーシュは21:30に記者会見を開き、この決定に関する質問に答えます。
金利が変更されない確率は90％を超えています！
本日確認したCME FedWatchデータによると、政策金利を3.75～4.00%の範囲で据え置く確率は90.6%です。4.00～4.25%の範囲に25ベーシスポイント引き上げられる確率は9.4%と評価されています。今回の会合では金利引き下げの見込みは一切ありません。
過去1か月の変動幅は、投資家の期待の変化を示しています。9月25日には、10月の会合で金利引き上げが行われる確率は64.2％であり、金利を据え置く確率は35.8％に過ぎませんでした。今日では、金利を据え置くという期待は90％以上に上昇しています。
Fedは9月の会合で金利を25ベーシスポイント引き上げ、この決定は全会一致であった。声明では、経済活動が堅調に推移し、インフレが依然として高い水準にあることが指摘された。したがって、今週の会合では、9月の利上げ後のFedのメッセージにすべての注目が集まる。
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12月の会合で状況が変わります！
10月の会合では見守り姿勢が予想されますが、年末の価格設定は異なる状況を示しています。
CME FedWatchデータによると、12月9日の会合後、金利が現在の水準以上に維持される確率は合計74.2%と計算されています。金利が4.00-4.25%の範囲にある確率は67.5%、4.25-4.50%の範囲に達する確率は6.7%です。現在の範囲にとどまる確率は25.8%です。
したがって、ウォッシュが12月の会合について示す任何のシグナルも、金利決定自体と同様に注目されるでしょう。
世界を代表する資産運用会社の一つであるPIMCOは、10月22日付の分析で、今回の会合で米連邦準備制度理事会（Fed）が金利を据え置くと予想すると述べました。しかし、同機関はFedが金利引き上げの傾向を維持する可能性があり、次回の段階として12月に25ベーシスポイントの引き上げが行われる可能性があると評価しました。
PIMCOは、AI投資による需要の支え、関税、エネルギー関連のインフレリスクなど、いくつかの重要な課題を指摘しました。一方で、長期債利回りの上昇による金融条件の引き締まりは、FRBに柔軟な対応の余地をもたらす可能性があります。
ウォーシュのBitcoinに関する発言が注目される
今回の会合では、金利見通しを示す新たな経済予測やドットチャートは発表されません。したがって、決定文の変更、異議を唱えた投票、およびウォーシュの記者会見の影響が大きくなります。
仮想通貨市場の観点から見ると、特に12月に新たな利上げがどの程度agendaに残るかを注視することが特に重要である。Warshの発言は、さらなる引き締めの可能性を残しており、ドルや債券利回りを通じてBitcoinに圧力を強める可能性がある。逆に、待機を強く示すメッセージは、投資家のリスク許容度を高める可能性がある。
さらに、繁忙なスケジュールは金利決定で終わらない。FRBが注目するPCEインフレ指標を含む9月の個人所得および支出報告書は、10月29日（木曜日）に公開される。
*これは投資アドバイスではありません。