Evernorth Holdingsは、新規株式調達契約を通じて約8,000万ドルを調達し、同社のXRP財務を拡大する予定です。Rippleが支援するEvernorthは、10月23日にCantor FitzgeraldのアフィリエイトであるCF Principal Investmentsと株式購入契約を締結しました。この契約により、約14ヶ月の期間中に最大522万株の新規発行Class A普通株を売却することが可能になります。
付随するSECのプロスペクトスは、Evernorthの10月22日の終値株価15.46ドルを用いて、総調達額を8,070万ドルと予測しています。プロスペクトスは、手数料および費用を差し引いた後の調達額を約7,830万ドルと推定しています。Evernorthは、調達資金の大部分をXRPの追加購入に充てる予定です。残額は、運転資本、企業費用、およびXRPエコシステムにおける活動に使用する予定です。
この契約により、ナスダック上場のエバーノースは、株式の出来高加重平均取引価格の97％でカンターに株式を購入させることを定期的に要求できる。エバーノースの経営陣は、市場状況や資金調達の必要性に応じて株式発行のタイミングを選択でき、資金を分割して調達することが可能である。ただし、適用される購入期間における取引高の20％を超える購入は原則として認められない。また、この契約はカンターに対して4.99％の保有上限を課す。エバーノースは、約52万2,000ドルの初期コミットメント手数料を支払う必要があり、特定の条件下では100万ドルまで上昇する可能性がある。
エバーノースは、転売登録書のSEC効力取得およびその他の契約上の要件を満たす必要があるため、資金調達は開始されていません。最終的に調達される金額は、エバーノースの株価、取引流動性、および発行済み株式総数に依存します。
以前のSEC提出書類では、公開ワラントの行使を通じて約1150万株のClass A株式の発行が登録されました。このワラントは、Evernorthの上場を実現した特殊目的会社が発行しました。ワラント保有者は、1株あたり11.50ドルで株式を購入する権利を有しています。現金で全ワラントを行使した場合、Cantor契約とは別にEvernorthに約1億3220万ドルの資金がもたらされる可能性があります。ただし、ワラントによる資金調達は、投資家が既存の権利を行使するかどうかに依存します。Evernorthは、ワラントによる資金は一般企業目的に充てられ、経営陣が資金の活用方法を決定すると述べています。
Evernorthは10月に公開市場に上場した後、両方の資金調達手段を開発しています。これらの両方の手法はEvernorthの資本を増加させる可能性がありますが、追加株式の発行は既存株主の所有権を希薄化します。Evernorthは、同社のXRP保有資産の純資産価値を超えてEvernorth株が取引される際に、追加の資本を調達することを一般的に計画していると述べています。このアプローチにより、1株当たりの基礎資産価値を高めながら、より多くのXRPを購入する機会が生まれます。
マイケル・セイヨアの戦略は、MSTR株を繰り返し売却し、得られた資金を追加のBitcoinに投資することでモデルを確立しました。他のデジタル資産財務会社も、この資金調達アプローチを模倣しようとしています。エバーノースは、初期の資金調達を超えて資本を調達するために、XRPに対して同様のアプローチを適用しています。準備中のカンター施設と未行使のワラントは、追加の購入を支援する可能性があり、その規模はエバーノースが確保する株式資本に依存します。