Odaily星球日報によると、CitriniアナリストのjukanはXプラットフォームで、TrendForceの最新のストレージ業界調査によると、DRAMの供給不足は2027年まで続く見込みであり、HBM4eの認証スケジュールは依然として不透明であると述べた。また、NVIDIAは2026年第3四半期以来、Rubin UltraのHBM構成を見直し続けている。
当初計画では12層スタックのHBM4eを採用する予定だったが、NVIDIAは現在、HBM4e 8層スタック、HBM4 12層スタック、HBM4 8層スタックなど複数の設計を並行して評価しており、最終仕様は未確定である。NVIDIA以外にも、一部のCSPが次世代自社開発ASICのHBM容量を削減することを検討しているとされている。
NVIDIAは2025年から2026年上半年にかけて、Rubin Ultraのベーシックデザインとして12層積層HBM4eを採用する予定であったが、2026年第3四半期初頭から、より低仕様の代替案を検討し始めた。TrendForceによると、この変更は主に二つのサプライチェーン制約によるものである。第一に、2027年におけるDRAM全体の不足により、メモリメーカーがHBM生産に割り当てられるウェハ生産能力が制限される見込みである。第二に、12層積層HBM4eの認証スケジュールおよび量産良率の向上速度には依然として不確実性が残っている。
TrendForceは、NVIDIAがRubin Ultra世代の最優先課題としてI/O速度の向上を掲げ、GPUの出荷量拡大は二次的な優先事項であると示している。NVIDIAが最終的にHBM仕様を引き下げる決定をした場合、DRAMの積層層数を減らすことで実現すると予想される。HBM4eが計画通りに認証を完了し、量産に移行できるかどうかは、Rubin UltraのI/O速度が前世代Rubinの8〜11.7Gbpsから14〜16Gbpsへ引き上げられるか、それともHBM4設計の最適化により11〜12Gbpsの水準を維持されるかを決定づける。同一世代製品において、DRAMの積層層数は、各GPUのHBM容量と出荷可能なGPU数との間のトレードオフを決定する。
TrendForceは、最終的な構成がストレージメーカーのウェハ割り当て決定に依存すると考えている。需要と供給の面では、2027年のHBMビット出荷量は前年比50〜60％増になると予想されるが、需要の拡大に追いつくのは依然として困難と見込まれている。供給制約が継続する中、HBMサプライヤーは2027年通年で価格決定権を維持すると予想される。業界全体でHBM価格の大幅な上昇が広く予想されており、AIチップメーカーはHBMの供給制限と調達コストの上昇という二重の圧力に直面し、これにより较低なHBM容量構成を採用する動機がさらに強まると見られている。