水曜日、米株式市場は分断し、ダウ・ジョーンズ工業平均株価は堅調な上昇を維持した一方で、S&P 500は開きの利益の大部分を失い、ナスダックは負の領域に下落しました。
8月5日東部標準時午前11時36分頃、SPDRダウ・ジョーンズ工業平均ETFは約0.8%上昇しました。SPDR S&P 500 ETFは、日内高値の776.70ドルに達した後、ほぼ横ばいでした。一方、ナスダックを追跡するQQQ ETFは約0.2%下落しました。
S&P 500とダウは、企業業績、人工知能株への需要の再燃、中東交渉に対する楽観的な見通しに支えられ、過去最高値で取引を開始した。しかし、S&P 500が午前の高値から下落したことは、取引時間の進行に伴い勢いが弱まったことを示している。
S&P 500の調整がラリーをリセットする可能性
ケイレブ・フランゼンの日次SPYチャートは、広範な上昇トレンドが維持されていることを示していますが、新たな歴代高値への挑戦前に迅速な修正が発生する可能性も示唆しています。
SPYリセット。出典: Caleb Franzen
SPYは、21日指数移動平均線の$749.40、55日平均線の$740.90、および200日平均線の$702.98を上回りました。
フランツェンのシナリオでは、21日間および55日間の平均値に向かって初期の下落が想定されます。このような動きは一時的に失敗したブレイクアウトのように見え、ベアポジションを誘発し、急激な上昇後の市場の整理を可能にします。
741ドル～749ドルの範囲を維持すれば、上昇トレンドが継続し、最近の高値である777ドル付近へのさらに上の動きを後押しします。55日平均線を安定して下回ると、この設定が弱まり、より深い修正のリスクが高まります。
通話アクティビティの記録は混雑した楽観を示しています
提供されたオプションチャートは、S&P 500が記録的な水準近くで取引される中、トレーダーが大幅に買いポジションを増やしていることを示唆しています。
コールサージ。出典: Macro Paper
チャートはS&Pコールオプションの出来高を401万契約と表示しており、表示期間中の最高値です。コールは一般的に価格上昇への賭けを表しますが、より複雑なヘッジ戦略の一部としても使用されることがあります。
強いコール需要は、マーケットメイカーがリスク曝露を調整することで上昇を後押しします。しかし、極めて楽観的な保有資産状況は、予期せぬイベントが多くのトレーダーにポジションを決済させた場合、下落リスクを高める可能性があります。
元のCboeまたはOCCのデータセットは含まれていないため、401万7000件のデータは独立して確認された事実として提示するのではなく、チャートに帰属させるべきです。
ダウ・ジョーンズのブレイクアウトが54,800を目標に
ダウチャートは、複数の明示的な抵抗レベルを突破した後、インデックスが以前の上昇チャネルを上回って動いていることを示しています。
ダウのブレイクアウト。出典: Tradiify
提供された15分足チャートでは、インデックスは54,728付近で取引されました。最初の抵抗レベルは54,800付近にあり、その後は55,200です。
53,270を上回って推移すれば、ブレイクアウトの構造は維持されます。この水準を下回ると、ダウは以前の取引レンジに戻る可能性があり、追加のサポートは52,572および51,638付近にあります。
収益と雇用データが市場を分断
医療セクターが主要セクターの中でリードし、公共事業セクターは後退しました。Nvidiaは約3.7%上昇、ディズニーは2.3%上昇、エリ・リリーは2.8%上昇しました。一方、AMDは約6.6%下落し、ウーバーは約6.3%下落しました。これは市場が企業の業績や見通しに対して選択的に反応していることを示しています。
ADP は、7月に民間企業が44,000人を雇用したと発表しました。これは、修正後の6月の95,000人から減少しました。この弱い雇用データは一時的に米国債利回りを低下させましたが、10年物利回りは4.63%近くで推移しました。
採用の遅延は、連邦準備制度が政策をさらに引き締める圧力を軽減する可能性がある。しかし、連邦準備制度はインフレが2％の目標を依然として上回っていると述べており、金曜日の公式雇用報告が株式および債券利回りの次の主要な試練となる。