ダン・ビン、モルガン分析士を引用：AI駆動のナスダック上昇は8月も継続する

火星財經の情報によると、8月3日、東方港湾の董事長である但斌は今朝、モルガンのアナリストの見解を転載し、7月には半導体セクターが急落し、膨大なレバレッジによる強制ロングカットが発生したが、広大なAIサイクルにおいて、このようなレベルの調整は避けられない道であり、市場の健全性を示すものであると指摘した。市場は、AIを「知的」製品として無限の需要潜力を十分に理解しておらず、大手企業の資本支出への懸念は、かつてのアマゾンAWSの物語を再現しているが、AIの機会ははるかに巨大である。資金は低品質なテクノロジー株から高品質な銘柄へと流れ戻っており、2026年末の「王者の帰還」という判断を裏付けている。ストレージ半導体は依然として周期的リスクと高いボラティリティを抱えており、技術的修復を待つのが望ましい。一方で、ナビダ、ブロードコム、TSMCのような堅実なファンダメンタルを持つ企業により強い見通しを示しており、資金はより高品質なアプリケーション層へと集中する見込みである。一方で、超大規模クラウド事業者のビジネスは加速的に成長しており、予約注文の規模は膨大で、その成長率はさらに加速している。これは、これまでの資本支出に対する過剰な懲罰が誤りであったことを示しており、これらの投資は確実な将来の収益へと変換されるだろう。8月の見通しとしては、ナスダック指数の反発はナビダの決算発表まで継続する可能性があり、テクノロジーセクターのローリング調整は終盤に差し掛かっており、資金は高品質なテクノロジー株へさらに加速して流入している。具体的なセクター操作に関して、半導体およびストレージ（メモリ）セクターについては、現在の段階で無理に高値追いかけるべきではない。ただし、投資家は短期的な波動操作戦略として、ストレージセクターが技術的に底値形態を完全に脱却するまで、安値での買い入れを検討することが望ましい。