暗号通貨取引、トークン投資、デジタル資産ビジネスを通じて財産を築いた人々が増え、オフショア信託を家族財産計画に取り入れ始めている。英国フィナンシャル・タイムズは、弁護士や信託アドバイザーの話として、こうした需要が最近明らかに増加しているが、暗号資産を直接受け入れる意思のある受託者は依然として少ないことを伝えている。
信託は、資産を個人の財産から分離し、世代間で継承しやすくするために一般的に使用されます。一部の司法管轄区域では、このような仕組みが相続税の負担を軽減することも可能です。暗号資産保有者にとっての課題は、需要があるかどうかではなく、その資産を引き受ける意欲のある専門機関を見つけることができるかどうかです。
受託者は保管と責任をより懸念しています
報道によると、受託者が暗号資産に対して抱える主な懸念は、価格の変動が大きいこと、保管リスクが高いこと、および資金源の確認がより複雑であることです。従来の証券や銀行口座とは異なり、デジタル資産はウォレット、取引所、さまざまなサービスプロバイダーの間で分散しており、取引履歴もより長くなります。
法律事務所WithersのパートナーであるCharlie Teeは、自身が接触した受託者のうち、加密貨幣を保有しようとするのはごく少数であると述べた。一部の顧客は、トークンを売却して現金を信託に投入するが、それでも一部の受託者は資金の出所を引き続き審査している。
報道によると、若年層のハイネットワース家庭のメンバーも、信託資産を暗号資産に配分することをますます求めるようになっており、受託者は信託設立者だけでなく、現在および将来の受益者の利益に責任を負う必要があるため、信託会社はより大きな圧力に直面しています。
英国の暗号資産資産規模が拡大
過去数年でデジタル資産の価格が上昇するにつれ、相続計画に組み込まれる暗号資産も増加しています。英国税関総局のデータによると、2025年4月までの1年間で、英国の納税者は138億ポンドの暗号資産を処分しました。
その中で、約250人の納税者の暗号資本利得が100万ポンドを超えた。もう一つの新しいデータによると、2024〜2025年課税年度には、1万7600人の納税者が13.8億ポンドの課税対象暗号収益を申告しており、そのうち240人が合計で7億1700万ポンドを申告し、個人の収益はいずれも100万ポンドを超えていた。
英国税務当局も監視を強化している。報道は、会計事務所UHY Hacker Youngのデータを引用し、前年には約81,000通の警告メールが、税金を不足支払っていると疑われる暗号資産投資家に送られたと述べている。
秘密鍵の継承が現実の問題となっています
暗号資産が相続計画に組み込まれた後、もう一つの現実的な課題は、相続人がウォレットの管理権をどのように取得するかです。セルフカストディウォレットは秘密鍵や復元手段に依存しており、所有者が死去し、実行可能な計画を残さなかった場合、資産は永久に取り戻せなくなる可能性があります。
したがって、包括的な暗号資産の相続計画には、法的文書だけでなく、ウォレットへのアクセス方法、秘密鍵の保管、受益者の操作手順も含まれます。報道によると、Rippleの取締役でXRP Ledgerの共同創設者であるDavid Schwartzは、今年8月、2つの同じ設定されたビットコインハードウェアウォレットを2人の信頼できる親族に渡し、共通のPINコードを他の信頼できる連絡先に、所有者が亡くなった後に開示するよう指示する相続案を提案しました。
FTXイベントは依然として業界の判断に影響を与えています
過去数年の業界のリスクイベントにより、従来の信託機関はより慎重になっています。Charlie Teeは、FTXの破綻や投資家がウォレットへのアクセスを失う可能性が、受託者が繰り返し評価するリスクポイントであると述べました。
FTXは2022年11月に破産を申請し、それ以来、取引所の預託、ウォレット所有権、準備証明への関心が顕著に高まった。しかし、信託会社にとっての問題は、資産がどこに置かれているかというだけでなく、投資または預託の決定が誤った場合、受託者が法的責任を負う可能性があることである。
報道によると、一部の専門的な信託会社が既にデジタル資産向けのサービスを提供し始めており、コンプライアンス技術も進歩しています。アラブ首長国連邦のCavenwell GroupのCEO、Andrew Horburyは、スクリーニングツールが取引履歴を追跡し、受託者が暗号資産の形成プロセスを確認するのを支援できるようになったと述べています。
しかし、技術が改善されたとしても、多くの機関は現在、トークンを直接信託に受け入れるよりも、暗号資産を売却した後の現金を受け取ることを好んでいます。多くの伝統的な受託者にとって、核心的な課題は、家族の財産を長期的に守るという責任のもとで、価格が激しく変動する資産を保有することが適切かどうかです。