CleanSpark、239億ドルの四半期損失を計上、66億ドルの20年間175MWのAIデータセンター契約を獲得

CleanSparkは、収益が前年同期比30.5%減少したにもかかわらず、2億3900万ドルの四半期損失を報告しました。一方で、同社は収益構造を大きく変える可能性のある大規模な長期AIデータセンター契約を獲得しました。 主要な結果と市場の反応 - 会計年度第3四半期（6月30日終了）におけるCleanSparkの収益は1億3800万ドルで、前年同期の1億9800万ドルから低下し、Yahoo Financeの予想一致値1億4220万ドルを下回りました。 - 同社は純損失2億3900万ドル（1株当たり0.89ドル）を計上し、前年同期の純利益2億5700万ドル（1株当たり0.90ドル）から転落しました。 - Yahoo Financeによると、このニュースを受け株価は約5.5%下落しましたが、前場取引で約3%回復し、13.10ドルを超えて取引されました。この弱い反応は、5月の業績発表後の株価下落と同様の傾向です。 最近の動向と要因 - 前四半期にも損失が続いています。会計年度第2四半期（3月31日終了）では、収益1億3640万ドルに対し純損失3億7830万ドルを報告（前年同期は損失1億3880万ドル、収益1億8170万ドル）。 - Bitcoinの市場価値の変動と時価評価会計が、業績の変動の主な要因となっています。前四半期には、Bitcoin保有資産による2億2410万ドルの公正価値損失が、CleanSparkの純損失の約60%を占めました。 貸借対照表とマイニング事業 - 利益への圧力にもかかわらず、CleanSparkはマイニング事業の拡大を継続しました。会計年度第2四半期には、Bitcoin保有高が前年同期比14%増加し、平均月間ハッシュレートは18%上昇しました。 - 当該四半期末時点で、同社は約9億2520万ドルのBitcoinと2億6030万ドルの現金を保有していました。 AIおよびHPCへの積極的進出 - CleanSparkは同時にAIおよび高性能計算（HPC）への事業拡大を進めています。7月14日、ジョージア州サンダースビルの自社敷地内に、名前を明かされていない投資格付企業と20年契約で175MWのデータセンターを賃貸契約し、初期契約期間中に約66億ドルの契約収益を見込んでいます。 - 同社は、サンダースビル開発が数四半期にわたり進展しており、前年同期比で契約メガワットが2倍に増加し、テキサス州でERCOT認可を受けた追加のAI/HPCプロジェクト用に585MWの容量を確保したと述べています。 - CEOのマット・シュルツ氏は、Bitcoinマイニング事業を効率的に継続しながら、AIおよびHPCに適した資産を商業化する計画であることを示唆しています。 業界全体の文脈 - CleanSparkだけが、時価評価による利益圧力に対応してコロケーションおよびAIインフラへの転換を進めているわけではありません。Marathon（MARA）はBitcoin評価調整により第1四半期に13億ドルの損失を計上し、TeraWulfは第1四半期にHPC収益がマイニング収益を上回ったと発表しました。Core Scientificは年初に大きな損失を計上したものの、コロケーション収入は増加していると報告しています。 なぜ重要か - この結果は、上場マイナーが直面する二重の現実を浮き彫りにしています。短期的な利益はBitcoin価格の変動および会計調整に依然として脆弱ですが、新たなAI/HPC契約はより予測可能で契約ベースの収益への道筋を提供しています。投資家たちは、サンダースビルでの実行力、さらなるコロケーション契約、およびBTC価格やハッシュレートの変化に伴うマイニング経済性の改善を注目しています。