ケン・グリフィンのシタデルは、最近の注目を集めたAIファンドの破綻において、最終的な買い手となった。7月30日、710億ドルのヘッジファンドは、2024年末に元OpenAI研究者のレオポルド・アシェンブレナーが設立したAI専門ファンドであるSituational Awareness LPの公開株式ポートフォリオを取得した。
この取引により、6月30日までに439％という驚異的な純収益を達成していたポートフォリオから、約55億ドルの保有資産が移転されました。取引後、Situational AwarenessはAnthropicのような企業のプライベートエクイティステークを含め、約100億ドルの残存資産を保有しています。
439％のリターンから強制売却へ
状況認識LPはAIインフラ関連株に集中した賭けを行い、驚異的なリターンを実現し、運用資産のピークは200億ドルから450億ドルと推定された。増大する証拠金圧力により、積極的なレバレッジ削減が迫られた。
取引されたポートフォリオには、AIコンピューティングサプライチェーンに深く関与する Broadcom、Intel、CoreWeave、SK Hynix の大量の保有資産が含まれていました。
AI取引の奥に隠された暗号通貨の側面
株式のスライスには、約10億ドルのBitcoinマイニング株が含まれていました。CoreWeaveなどの企業は、Cryptoマイニング事業として始まり、後にAIクラウドサービスに転換しました。GPU需要、データセンターの容量、電力消費は、両業界で共通のボトルネックです。
55億ドルの株式ポートフォリオがロングポジション解消され、そのうち10億ドルが鉱山株である場合、暗号資産投資家が注目する銘柄に実質的な価格圧力が生じます。シタデルがこれらの保有資産を市場に放出するのではなく吸収したことで、鉱山セクターでのより混乱した売却を防いだ可能性があります。
シタデルの行動が市場に示すもの
シタデルが総AUM約710億ドルを管理していることから、この買収は意味のあるが無謀ではない資金配分を示している。
状況認識は、Anthropicのステークおよびその他のプライベートエクイティ保有資産を維持していることが注目される。公的エクイティ保有資産のみが売買されたため、AI市場のプライベート側はこの取引によって試されていない。