主要な洞察
- Circleの株価は日足チャート上でベアリッシュ・フラグパターンを形成しました。
- 本週、同社は決算報告を発表します。
- 今月、USDCの供給は引き続き減少しています。
サークルの株価は6月下旬以降、横ばい推移しています。この期間、株価は58ドルのサポートレベルと73ドルのレジスタンスレベルの間で推移してきました。この整理局面は、水曜日に財務結果を発表する際に試される可能性があります。
Circle Internet、経営課題が拡大する中で決算を公表
今週、CRCLの株式は同社の財務結果の発表により注目されます。これらの数値は、Bitcoinおよびほとんどのアルトコインに影響を与えた継続中の暗号資産冬期の中での発表です。
結果は、ステーブルコイン業界がほぼ停滞している時期に現れた。たとえば、USD Coin (USDC) の供給量は、昨年8月1日の645億ドルから現在の718億ドルへと増加したが、供給量は急落している。これは、約800億ドルという過去最高値から現在の718億ドルまで低下しており、今年2月以来の最低水準である。
この下落は、Circleのビジネスモデルの性質上、大きな問題である。Circleは銀行として運営されており、ユーザーはUSDCコインを購入でき、いつでも償還できる。
主な違いは、銀行が現金を企業や個人に貸出できることです。一方、Circleの事業は法律により短期国債への投資が義務付けられています。
Circleのビジネスは、短期債券利回りが上昇している時期にUSDCの供給が拡大するほど収益が増加します。データによると、これらの債券利回りは上昇しており、1か月物の利回りは3.6%、10年物の利回りは4.68%に跳ね上がっています。
現在の課題は、USDCの供給が増加しなくなったことで、これにより収益と利益に影響が出るでしょう。
Yahoo Finance データによると、アナリストたちは、今期の収益が第2四半期に8.45%増加して7億1300万ドルになると予想しています。アナリストが今後も急成長すると予想する業界において、8.45%の収益成長はテクノロジー企業としてはそれほど魅力的ではありません。
Circleの証拠金は、同社の支出が継続されるため、引き続き圧力を受け続けると見られています。1株当たり利益は16セントに移行すると予想されています。
オプション市場は高変動率を示唆
Circle Internet Groupの株式は今週、非常に高い変動率になると予想されています。オプション市場は130%の含み変動率を示しており、これは91.7%の過去の変動率を大きく上回っています。
ボリュームをみると、同社のプット/コール比率は0.54で、プットとコールはそれぞれ10,860と20,158に移動しています。オープンインターフェスに基づくと、プット/コール比率は0.93に上昇しています。これらの数値は、プットがコールより多いことを示しており、投資家が価格の下落を予想している兆候です。
アナリストたちは同社についてそれほど楽観的ではありません。たとえば、みずほのアナリストたちは最近、目標株価を50ドルから45ドルに引き下げ、現在の水準から30％の下落を示唆しています。ロバート・ベアードのアナリストたちは目標を138ドルから100ドルに引き下げ、ゴールドマン・サックスは111ドルから96ドルに引き下げました。
Circle株価のテクニカル分析
日足チャートによると、CRCL株は136ドルでダブルトップパターンを形成し、4月の最低水準である83ドルでネックラインを形成しました。このパターンは、時間の経過とともにさらに下落をもたらすことが多いです。
株価は100日指数移動平均線（EMA）以下で推移しており、これは売り圧力が依然として支配的であることを示しています。特に、株価は垂直線と水平チャネルで構成されるベアリッシュ・フラグパターンを形成しています。
したがって、これらのパターンは、株価がおそらく50ドルの心理的レベルまで下落し続けることを示唆しています。このような動きは、現在の水準から14％の下落となります。
投稿 今週の決算前に見るCircle株の分析：買い？売り？ は最初に The Market Periodical に掲載されました。