BlockBeatsの情報によると、8月3日、東方港湾の会長である但斌が今朝、モルガンのアナリストの見解を転載し、7月にチップ株式セクターは急落と多額のレバレッジ損失を経験したが、広範なAIサイクルにおいて、このような調整は避けられない道であり、市場の健全性を示すものであると述べた。
市場は、AIを「知的」製品としての無限の需要潜力を十分に理解していません。大手企業の資本支出への懸念は、初期のAmazon AWSの物語を再現していますが、AIの機会ははるかに巨大です。資金は低品質なテクノロジー株から高品質な資産へと流れ戻っており、2026年末の「王者の帰還」という見通しを裏付けています。ストレージチップは依然として周期的リスクと高ボラティリティを抱えており、技術的修復を待つのが望ましいです。より強く見込んでいるのは、堅実なファンダメンタルズを備えたNVIDIA、Broadcom、TSMCであり、資金はさらに質の高いアプリケーション層へと集中するでしょう。
一方で、超大規模クラウド事業者のビジネスは加速的に成長しており、予約注文の規模は大きく、その成長速度はさらに加速しています。これは、過去の資本支出に対する制約が誤判断であったことを示しており、これらの投資は確実な将来の収益へと転化します。8月の見通しでは、ナスダック指数の反発はNVIDIAの決算発表まで継続する可能性があり、テクノロジー株のローリング調整はほぼ終盤に差し掛かっており、資金が高品質なテクノロジー株へ急速に還流しています。具体的なセクター操作において、チップおよびストレージ（メモリ）セクターについては、現在の段階で無理に高値追いかけるべきではありません。ただし、投資家はストレージセクターが技術的に底を完全に抜け出すまで、安値買いの短期的な波動戦略を採用することが可能です。