バフェットの90/10相続ルール：S&P 500が暗号資産より優れる

95歳のウォーレン・バフェットは、再び自身の投資信条であるシンプルさ、忍耐、集中力を強調した。数年前に明らかにされた信託指示において、バークシャー・ハザウェイの創設者は、妻が相続する現金の90％を、低コストのS&P 500インデックスファンドに投資し、残り10％を短期国債に配分するよう明確に指示した。彼の具体的な指示は、「現金の10％を短期国債に、90％を非常に低コストのS&P 500インデックスファンドに投資せよ」というものである。 この指示は、彼の遺言に記され、2013年の株主への手紙でも説明された。これは、バフェットを現代史上最も成功した投資家にした同一の哲学を数十年にわたり貫いてきた証である。1964年から2025年までに、バークシャー・ハザウェイは驚異的な累計収益6,099,294％を達成し、その実績がバフェットを世界で最も裕福な人物の一人にした。2026年現在、彼の純資産は約1400億ドルに達しており、その財産の約99％は長期的な株式市場投資から生まれている。 バフェットのアプローチは、一見単純だが、理解できる企業を買い、資本を多数の銘柄に分散させるのではなく、少数の高確信度の保有資産に集中させるという原則に基づいている。同時に、彼は大多数の投資家に対して広範な市場への露出を長年支持してきた。彼が相続財産の大部分を低コストのS&P 500ファンドに投資するよう勧めるのは、広範な株式市場と時間による複利効果への信頼を示している。 近年、この信頼は先見性のあるもののように見える。バフェットが2013年に遺言を正式化したとき、S&P 500は約1400だった。2026年までにこのインデックスは約7700まで上昇し、その間複数の市場ショックがあったにもかかわらず、約450％の上昇を記録した。バフェットは繰り返し投資家に長期保有を促し、最低10年の投資期間が財務的結果を大きく変える可能性があると主張してきた。 暗号資産投資家にとっての意義：バフェットの提案は二つの対照的な教訓を示している。長期的な資産形成においては、広範な株式市場への低コストで多様化された露出には説得力のある歴史的実績がある。一方、暗号資産の高リスク・高リターンのダイナミクスに惹かれる人々にとっては、彼の助言は保有資産の規模を慎重に設定し、安定的で低コストなコアアロケーションを検討するよう提醒している。 要約：市場で60年以上を過ごし、選択的な集中によって財産を築いたバフェットは、依然としてシンプルさと市場での時間という戦略を推奨している。彼はこの戦略を自分の家族の財務的未来を支える基盤として信頼している。