今週、ブラジルのパラナ州で飼育されている10頭の乳牛が、Cowmedの首輪によって各牛の健康状態、行動、位置情報から構築された暗号化されたIDをB3に記録しました。
これらの身元は、牛を約20,000ドルの信用額の担保に変え、その背後にある記録は、貸主が適用する割引を縮小し、同じ牛を二重に担保にすることを防ぐことを目的としています。
ブラジルの実証実験は、小規模ではあるがメカニズムが機能することを証明しました。より大きな機会は、農民が価値のある家畜を所有しているが、銀行が求める土地所有権証明を欠いている国にあります。
中小企業が借入を必要とする額と実際にアクセスできる額とのグローバルな差は5.7兆ドルに達する。非公式企業を含めると、この差は8兆ドルまで拡大する。サハラ以南アフリカのみで、その差の約3310億ドルを占める。アフリカ開発銀行によると、アフリカの小規模農家における信用アクセスはわずか6％である。
家畜はこれらの農家がすでに所有する富を表しており、そのテストは、デジタルID、担保登録、保険、貸付人の権利が十分に連携して、その富を銀行が提供する融資に変えることができるかどうかです。
既にインフラが整備されている場所
エチオピアはアフリカで最大の家畜人口を保有しており、同国の中央銀行はすでに、牛、ラクダ、羊、山羊、家禽を担保として認められる電子登録システムを運用しています。
同国は公式の家畜識別・追跡システムを構築中であり、2025-2030年の農業金融ロードマップでは、家畜の費用および群れの補充に対する資金需要を約9110億エチオピア・ブリットと推定している。
エチオピアには法的認知とアイデンティティ層が形成されつつありますが、貸し手は依然として信頼できる評価、保険、健康データ、そして借り手が返済不能になった場合のローン回収の明確な方法を欠いています。
ナイジェリアは、IFCがナイジェリアの小規模企業における満たされていない信用需要を約322億ドルと推定するなど、グループ内で最大の短期資金ギャップを抱えています。
中央銀行の登録システムは、農家が家畜（未出生の子畜を含む）を担保に提供でき、同じ家畜が他ですでに他の融資の担保になっているかどうかを確認できます。
別個の識別システムにより、牛には耳標とデジタルパスポートが付与され、2028年まで継続される5億ドルの家畜プログラムのうち、7,000万ドルが金融アクセスのために特定されています。
ナイジェリアにはすでに登録システム、動物識別システム、資金調達プログラムが別々に存在していますが、これらを一つの融資プロセスに統合する製品はまだありません。
ケニアの動産担保権登録システムは24時間稼働しており、同国の農業データシステムは2025年までに720万人以上の農家を登録していた。
2023年6月までの1年間で、貸出者は34,638頭の家畜資産を担保として登録し、これは動産が全体で支えた約KSh 5.1兆円のクレジットの一部です。
これにより、ケニアはグループのコントロールケースとなり、既に大規模な家畜を受け入れている中央登録機関があるため、トークン化がヘアカットを低下させ、金利を引き下げ、動物が依然として生存し健康であることを確認することを証明する必要がある。
また、動物が死亡した場合や売却された場合に迅速に代替処理を行い、貸主が同じ動物を二重に担保として提供するのを防ぐ必要があります。これは、中央登録機関が既に独自に処理している可能性があります。
パキスタンの320万の中小企業のうち、20万未満しか公式なクレジットアクセスを受けていません。家畜は依然としてGDPの約14.6％、農業付加価値の62％以上を占めています。
シンド州では、10％強の農家が公式なローンを保有している一方、農村部の家畜飼育者の約80％は担保にできる土地を持っていない。銀行は家畜を担保として受け入れないことが一般的であり、家畜保険がほとんど存在しないため、世界銀行の調査では、7頭から50頭の家畜を保有する農家のうち、現在の条件で融資対象とされるのは16％に過ぎなかった。
死、病、盗難、干ばつは依然として家畜群を壊滅させる可能性があり、銀行は家畜を担保として受け入れる前に保険を整える必要があります。
パキスタンは、トークン化には保険と信頼できる獣医データのセットが必要であることを最も明確に示している。農村の借り手は、保険が適用されておらず、ローンが返済できなくなった場合に銀行が差し押さえられる可能性のある動物を担保に、より大きな融資を受けるリスクをすでに負っている。
| 国 | すでに存在するもの | なぜそれが重要なのか | 主要な欠けているリンク |
|---|---|---|---|
| エチオピア | 家畜担保登録制度；動物IDシステムを開発中；ETB 911億の家畜金融需要 | 動物の識別を法的担保認識と最も密接に結びつける | 銀行製品、保険、評価、回収プロセス |
| ナイジェリア | 担保登記；牛の耳標とデジタルパスポート；5億ドルの家畜プログラムのうち7,000万ドルを金融に充てる | 最も大きな短期的な資金調達ギャップと、すでに複数のシステムが構築されています | 1つの融資対応製品への統合 |
| ケニア | 24時間365日対応の移動可能担保登録制度；720万人以上の登録農家；34,638頭の家畜担保資産 | 通常の登録がすでにスケール可能であることを示す制御ケース | プロoftokenizationにより融資条件が改善されます |
| パキスタン | 大規模家畜経済；深刻な中小企業の信用ギャップ | 非土地担保に対する最も強い需要 | 保険、銀行受入、借り手保護 |
| モンゴル | 大規模な家畜担保を備えたウェブベースの動産登記システム | ブロックチェーンは家畜担保の記録に必要ないことを示す | 証券化された証拠は、登録記録を超えた価値をもたらします |
ここからどこへ向かうか
モンゴルは動産のウェブベースの登録制度を導入し、導入以来約9万件の早期担保通知のうち家畜が24％を占めた。その後のデータでは、2023年6月までに記録された67万件の担保通知のうち家畜が約25％に近い割合を占めており、いずれもブロックチェーンは関与していない。
現代の電子登記システムは、担保の記録と債権者の優先順位の設定という核心的な作業をすでに処理しており、これは世界銀行が直接指摘している点である。動物の識別情報、健康データ、保険カバー、市場価値および法的請求を異なるシステム間で接続することは、相互運用性がまだ完了すべき作業である。
デジタル検証された動物は、通常のリスク評価下で得られるものよりも、より大きな融資、低い金利、迅速な承認、安価な保険料、またはより良い回収率を獲得しなければなりません。融資条件には、銀行がどれだけ貸し出し、どの価格で貸し出すかという証拠が含まれています。
ブルケースでは、エチオピアは動物識別システムを担保登記システムと連携させ、ナイジェリアは登記システム、耳タグシステム、資金調達プログラムを1つの融資商品に統合します。
ケニアの既存の規模は、コピーするためのテンプレートを提供します：保険および獣医データが融資審査プロセスに組み込まれ、ヘアカットが縮小し、承認時間が短縮され、貸付価値比率が上昇します。
家畜は、農家が単に所有する資産から、複数の国で大規模に借入の担保として利用できる資産へと変わります。
ベアケースでは、登録システムと識別システムは連携しない。パキスタンの保険ギャップが最も明確な失敗点であり、ナイジェリアの登録システム、動物ID、資金調達プログラムがローン製品として統合されなければ、同様の結果となる可能性がある。
農民は、保険が適用されず、家庭内で争われたり、貸主が差し押さえられなかったりする動物に対して債務を負う。病気、干ばつ、または盗難が発生すると、その担保と借り手の収入が同時に失われ、トークン化は誰が借入できるかに測定可能な影響を及ぼさないパイロットにとどまる。
ケニアとモンゴルの通常のデータベースでは、どの動物がどのローンを取得したかを既に記録できます。
本当の試練は、エチオピア、ナイジェリア、ケニア、パキスタンが、従来存在しなかったローンを、農家が現在得ているよりも有利な期間で、アイデンティティ、保険、債権者請求を結びつけることができるかどうかです。
ブラジルの10頭の牛は、メカニズムが機能することを小規模で実証しましたが、そのメカニズムが何百万もの農家のための農村クレジットインフラとなるかどうかは、保険と登録制度にかかっています。
投稿 ブラジルの10頭の牛が、8兆ドルのグローバル金融格差を橋渡すトークン化された道を開いた方法 は、CryptoSlate で最初に掲載されました。