日銀の9月の金利引き上げは、Bitcoinの21％の上昇に影響を与える可能性がある

取材時刻現在、Bitcoin [BTC] は過去1週間で21%以上上昇し、$77,202.63で取引されています。この変化は、Crypto Fear and Greed Indexがgreedゾーンの73に位置していることから、市場での新たな感情を引き起こしています。

知らない方のためにお伝えすると、暗号資産の恐怖と欲求インデックスは8月20日に1日で16ポイント上昇し、62まで跳ね上がりました。これはBitcoinが72,000ドルを超えたためです。

ただし、現在のRSIが過剰買われ領域にあり、売り手からの調整を示唆しています。

日本の金利引き上げは、Bitcoinの現在の反発に悪影響を与えるでしょうか？

これは、日本銀行（BOJ）が9月にも金利引き上げに備えているという状況で発生しています。

ご存じない方のためにご説明すると、市場では9月18日の日本銀行の政策決定会合で金利引き上げが行われるとの見方が徐々に強まっています。今後、日本銀行の上級幹部による複数の演説が、この期待をさらに高めるか、あるいは弱めるかの鍵を握ります。

これは重要です。2024年7月に、予期しない利上げが発生し、世界的な市場の売却が急激に進んだからです。そのため、大和証券のシニアエコノミストである南健斗は、これについて次のように述べました。

日銀は次回の利上げが9月に行われると明言することはおそらくない。代わりに、当局はインフレの上昇リスクを強調することで早期利上げの必要性を示す可能性が高い。市場はこれを9月の利上げを示唆するものと解釈するだろう。

過去の教訓を活かし、市場は金利引き上げへの賭けを急激に強めています。

オーバーナイト・インデックス・スワップは、7月の会合前に約23%だったものが、約82%の確率を織り込むようになっています。そのため、トレーダーたちは日本の金利上昇に備えてポジションを取っており、これは円、日本債券、株式、およびグローバル市場に影響を与える可能性があります。

しかし、このシフトにより、Bitcoinおよび広範な暗号資産市場は下落相場の対象となっています。しかし、通貨が依然として1ドルあたり160付近で取引されていることから、日銀は再び通貨の下落を招くことなく、緩和的な姿勢を示す余地があります。

これは、日本の債券市場がすでに大きな転換期を迎えている中で起こっています。背景として、インフレや日銀のさらなる引き締めへの期待が高まる中、10年物国債利回りは1996年以来の最高水準となる約2.95％まで上昇しています。

数十年にわたり、日本の金利は極めて低く、投資家は米国国債や欧州債などの高利回りの海外資産に資金を投じてきました。現在、日本国債の金利が上昇しており、日本の債券がより魅力的になり、外国債務への日本からの需要が減少する可能性があります。

その点について、グローバルマーケッツインベスターは述べた、

それは日本を超えて重要です。

したがって、日本の投資家が米国債の購入を減らすと、米国債の価格は下落し、利回りは上昇して、米国政府の調達コストが増加する可能性があります。より高い米国債の利回りは、住宅ローンや企業の調達コストを引き上げ、米国株式に圧力をかける可能性があります。

全体として、日本の金利と債券利回りが正常化するにつれ、その影響は東京を超えて広がり、グローバルな債務および市場リスクにさらに一層を加える可能性がある。

したがって、Global Markets Investorは次のように最もよく指摘した。

債務危機は米国だけの話ではない。