Odaily星球日報によると、アメリカ銀行証券（Bank of America Securities）の最新の季節性レポートによると、1928年以降、8月から10月はS&P 500指数にとって最もパフォーマンスが弱い3か月間の移動期間となっており、上昇確率は55％にとどまり、平均収益率は-0.02％、平均調整幅は7.35％と、すべての3か月移動期間の中で最大となっている。
レポートによると、今後3か月の市場は防御的なアロケーションに傾く可能性が高く、米ドル、金、米国債は過去のパフォーマンスにおいて株式を上回ることが多い。特に1992年以降、8月から10月にかけて金が上昇する確率は61％で、平均上昇幅は2.52％である。また、米ドルは英ポンドやオーストラリアドルなどの通貨に対して8月に強くなる傾向がある。ただし、メリルリンチは、季節的なパターンが米株式市場の下落を意味するわけではないと強調しており、長期的な市場の動向は企業収益、金融政策、経済サイクル、評価水準などの要因に引き続き依存する。（金十）