BNYメロンは、資金取引と投資家の所有権をオンチェーンで記録するデジタル転送エージェンシーを開始します。ベリーマイアード、ブラックロック、BNYのドレイファス部門が最初の利用者となる見込みです。
主なポイント
- BNYは、760万の投資家口座にまたがる8.6兆ドルをカバーするオンチェーン転送代理業務を開始します。
- ブラックロックとベイリー・ギフォードは、BNYの59兆ドルの預託ネットワークを通じて、トークン化されたファンドを拡大できる可能性がある。
- BNYは、機関がブロックチェーン決済とコンプライアンスをテストするため、2つのシステムを並行して運用します。
Baillie Gifford、BNYプラットフォームを活用して英国初のネイティブ規制済みトークン化ファンドを運用
BNY（バンク・オブ・ニューヨーク）メロンは、ウォールストリートで最も目立たないが最も重要な機能の一つをブロックチェーン上に移行します。
世界最大の預託機関は、振替代理業務のデジタル版を開始する計画です。このプラットフォームは、資金取引を処理し、各株式の所有者を記録します。BNYは、フィナンシャル・タイムズの報告によると、新しいサービスと従来のシステムを並行して運用します。
この動きは大きな意味を持ちます。BNYは59兆ドル以上の資産を預かり・管理しています。その移転代理業務だけでも、760万の投資家口座にわたって約8.6兆ドルを扱っています。
トークン化されたファンドが機関向けインフラを獲得
転送エージェントは、ファンドの購入、償還、所有権記録の背後で活動します。これらのプロセスでは、複数の当事者が別々のデータベースを維持し、照合する必要がよくあります。
BNYのブロックチェーンプラットフォームは、所有権の共有レコードを作成することを目的としています。これにより、重複を削減し、決済時間を短縮し、24時間運用される市場を支援できます。
BNYのチーフプロダクト・イノベーション責任者であるキャロリン・ワインバーグは、この技術が金融市場の取引処理方法を変革する可能性があると述べ、このプロジェクトは資金活動の記録をオンチェーン化することであると説明した。
ベイリー・ギフوردは、同社が英国初の完全ネイティブで規制されたトークン化ファンドと呼ぶものに、デジタル振替エージェントを活用しています。エディンバラに本拠を置くこの投資会社は、約2620億ドル（1970億ポンド）を運用しています。
ブラックロックとBNYのマネーマーケットファンドおよびキャッシュマネジメント事業であるドレイファスも、計画中の製品でこのサービスを使用すると予想されています。
BNYは破壊ではなく進化を選択
このローンチは、ウォールストリートにおけるトークン化への関心の高まりを反映しています。資産運用会社は、ブロックチェーンが基礎となる投資構造を変更せずに、ファンド株式の発行、振替、決済を容易にできると期待しています。
BNYはすでにゴールドマン・サックスと協力し、ブロックチェーンに基づく表現を通じて特定のマネーマーケットファンドの所有権を記録するシステムを構築しています。 新たな振替エージェンシーは、この戦略をBNYのコアインフラ全体にさらに深く拡張します。
ただし、従来の金融インフラはすぐに消えることはありません。BNYは、機関がセキュリティ、規制、市場需要をテストしながら、従来のシステムとブロックチェーンシステムが共存すると予想しています。
その計画的なアプローチは重要である可能性があります。金融機関は共有台帳の効率性を求める一方で、預かり、コンプライアンス、記録管理のための確立されたコントロールも必要としています。
BNYにとっての目標は、ファンド業界を一晩で置き換えることではなく、所有権記録がオンチェーンに移行する中で、銀行がその中心にとどまることです。