Bitcoinが77,000ドル付近で推移する中、Bitcoinステーブルコインの需要シグナルが弱まっています

知っておくべきこと

90日間のステーブルコインオシレーターが8月の3.74という高値から下落し、流動性のモメンタムが弱まっている中、Bitcoinは77,000ドル付近で取引されています。
高需要ゾーン内での持続的な読みは、Bitcoinの回復を後押しします。一方、ゼロに向かう動きは、利上げ確認を弱めます。
歴史的なパターンでは、流動性の急増がBitcoinの大幅な上昇と伴うことがありますが、持続的な上昇には継続的な購入力とより強い需要が必要です。

CryptoQuantのアナリスト、Zizcryptoは、Bitcoinが77,000ドル付近で取引される中、ステーブルコインの購入需要の弱まりを特定しました。Zizcryptoによると、90日間のステーブルコイン供給比率オシレーターは8月21日に3.74でピークに達し、2024年11月の4.00のピークに近づき、強いステーブルコイン購入需要ゾーンに入りました。

しかし、オシレーターはその高位から下落を始め、Bitcoinの支えとなる流動性の強さについて不確実性を高めています。その下落は、Bitcoinが約80,000ドルから77,000ドル後半の領域へ下落した時期と一致しています。

ステーブルコイン供給比率は、仮想通貨市場に存在するステーブルコインの供給量に対してBitcoinの市場価値を測定します。一方、オシレーターは、最新の90日間を含む選択された期間におけるその関係の変動幅を追跡します。

CryptoQuantのチャートは、ステーブルコインの計算にUSDT、USDC、BUSD、TUSD、USDP、GUSD、DAI、SAIを含みます。これらの資産は、市場の信頼感や購入意欲が高まった際に、投資家がBitcoinに投入できる資本を表すことが多いです。

重要なことに、最近の市場の回復中にBitcoinが約63,000ドルから回復する一方で、オシレーターはゼロ近辺から加速しました。Bitcoinはその後80,000ドルに向かって上昇し、より広範な回復とともにステーブルコインの購入力が強まったことを示しています。

しかし、この指標は確認されたBitcoinの購入ではなく、潜在的な需要を表しています。投資家は市場に参入せずにステーブルコインを保有し続ける可能性があるため、流動性が持続的な価格拡大を支えられるかどうかを評価する際には、一時的な増加よりも継続的な強さがより重要です。

ステーブルコインの購買力の向上が重要な継続性の試練に直面

Zizcryptoは、市場が現在、オシレーターの上昇読値が高需要ゾーン内にとどまることができるかどうかを決定する必要があると強調しました。この領域を維持すれば、指標が8月のピークから減速しているにもかかわらず、ステーブルコインの流動性が依然として支えになっていることを示します。

さらに、ステーブルコイン保有者がこの資産にさらに多くの資本を割り当てるようになると、持続的な購買力がBitcoinに追加の支えをもたらす可能性があります。このような展開は、スポット仮想通貨市場における利用可能な流動性と実際の需要との間の関係を強化します。

逆に、高購買需要境界を下回ると、オシレーターからの確認が弱まり、その市場高の意味合いが低下します。さらにゼロに近づく動きは、8月の急騰が持続的な需要ではなく一時的な流動性のインパルスであったことを示唆します。

歴史的なシグナルは、持続的な流動性が重要な理由を示しています

過去のデータによると、強力なオシレーターの上昇は、複数の重要なBitcoinの上昇と伴って観測されてきましたが、その結果は大きく異なりました。2024年11月、この指標は4.00に近づき、その後Bitcoinはチャートに表示されている高価格帯へ上昇しました。

2025年を通じて、Bitcoinが10万ドルを超えて取引され、複数の主要な市場のピークを形成したこともあり、ポジティブな読みが見られました。しかし、2026年初頭にかけて、購買条件の悪化とBitcoinの広範な修正とともに、読みが弱くなりました。

CryptoQuant

2026年4月頃、Bitcoinが80,000ドルに向かって回復するにつれて、もう一つの前向きな拡大が見られましたが、オシレーターは結局ゼロ以下に下落しました。したがって、この出来事は、トレーダーが流動性の増加を持続的な市場レジームと見なす前に、継続的な読み取りを必要とする理由を示しています。

Bitcoinの現在の構成は、ステーブルコインの購入力によって引き続き支えられているが、その勢力の最も強い部分はすでに過ぎた可能性がある。高需要ゾーンを維持すれば回復を強化するが、さらに冷え込むとBitcoinは流動性の弱いサポートにさらされる可能性がある。

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