主要な洞察
- 長期保有者が約80,000ドルの利益を確定させ、Bitcoinの価格に圧力が高まっています。
- 取引高の減少と長ポジションの過熱が、短期的な調整リスクを高めています。
- 80,070ドルを超える12時間の終値は、83,681ドルへの動きを引き起こす可能性があります。
Bitcoinは過去24時間で1.20%下落し、$78,353.62で取引されています。Bitcoinの価格は、週間で21.82%の急騰を受け、落ち着きを見せています。この反発によりモメンタムが過熱域に入り、利益確定売買が増加しています。トレーダーたちは、金利期待を再構築する可能性のある金曜日のPCEインフレ報告を待っています。新たな需要は、$80,000の水準で試練に直面しています。
Bitcoinは金と94.37%の週間相関関係も記録しました。この関係は、両資産がラリー中に類似のマクロ要因に反応したことを示唆しています。国債の流動性期待、低下する利回り、ETFへの資金流入が需要を後押ししました。ただし、相関関係だけでは金がこの動きを直接引き起こしたことを証明するものではありません。
Bitcoin価格の修正は、22%の週間反発に続きます
8月19日にBitcoinが7万ドルを突破した後、その上昇勢いが強まりました。その後、ショートの清算額は27億4千万ドルに達し、ロングの清算額2億5666万ドルを大きく上回りました。この不均衡により、ベアポジションが急速に閉じられ、Bitcoin価格のブレイクアウトを後押ししました。
デリバティブの条件はその後変更されました。最新の24時間期間中に、ロングの清算は3億1003万ドルに達しました。ショートの清算は6077万ドルにとどまりました。Bitcoinは1億3373万ドルを占め、市場の清算額の3分の1以上を占めています。
オープンポジションは依然として約253.5億ドルにとどまっており、8月の257億ドルのピークに近い水準です。一方、資金調達率は0.000091%とプラスです。これらの数値は、レバレッジを効かせた買いポジションが完全に清算されていないことを示しています。したがって、Bitcoinの価格にはもう一つのショートスクイーズではなく、スポット買い手が必要です。
技術的なモメンタムも過熱しているように見えます。12時間RSIは83.83のシグナルラインを下回る前に81.70まで上昇しました。8月19日のブレイクアウト以降、買いボリュームは弱まっています。これらの指標は、市場の長期的な天井を確認せずに調整のリスクを高めています。
長期保有者が80,000ドル付近で売却を増やしています
CryptoQuantのデータは、ほとんどの投資家グループが現在未実現損益を保有していることを示しています。長期保有者の未実現損益は21.1です。短期保有者は13.4、1日から1か月の資本は13.9を記録しています。最も新しい投資家は5.3という较低な数値を示しています。
利益が出ている保有資産は、より多くの投資家に売却の余地をもたらします。LTH-SOPR対STH-SOPRの比率は、80,000ドル付近で一時的に1.4まで上昇しました。この動きは、長期保有者が短期参加者よりも速やかに利益を確定していることを示しています。その後、この比率は0.93まで低下し、短期保有者の相対的な実現損益がより強かったことを示しています。
この変化は、従来の投資家が売却をやめたことを意味するわけではありません。むしろ、売買グループ間のバランスが変化したことを示しています。Bitcoinの価格は、利益を確定した保有者から放出されるコインを吸収するのに十分な需要を引きつける必要があります。継続的なETFの流入はBitcoinの価格を後押しする可能性がありますが、スポット取引の活動が弱まると、近いレベルの支えが試される可能性があります。
Bitcoin価格は新たなブレイクアウト前に大きな供給に直面
GlassnodeのURPD データは、循環中のコインが最後に移動した場所を示します。82,045ドルのエリアには約83,800 BTCが存在し、供給量の0.42％を占めています。この比較的薄い層により、ブレイクアウトが確認された後、Bitcoinの価格は迅速に上昇する可能性があります。
より多くの供給が上位に表示されています。約549,200 BTCは最後に$84,569付近で動いており、別のレンジは$83,300付近から始まっています。これらの領域は、循環供給のほぼ5％を占めています。損益分岐点付近の保有者は、強気相場で売却する可能性があり、スポット需要にとって困難な試練となります。
12時間足でBitcoinの終値が$80,070を上回れば、現在のフラグ構造を破壊します。$81,343および$81,449を上回る動きは、確認を強化します。その後、Bitcoin価格は$83,681に到達する前に、$82,430～$82,741の範囲をテストする可能性があります。その供給レジスタンスを上回って買いが継続すれば、$88,000～$90,000の領域が開ける可能性があります。
PCE発表前に、BTC価格は$77,300から$79,731の範囲で短期的な整理を継続する可能性があります。$77,300を下回ると、この設定は弱まります。次の下落マーカーは$75,545と$73,500付近にあります。一方、$80,000を明確に上回れば、売り手に挑戦し、Bitcoinの価格構造を改善します。
この記事は情報提供を目的としたものであり、金融アドバイスを構成するものではありません。仮想通貨市場では価格が急激に変動することがあります。
投稿 なぜBitcoin価格は8万ドルの抵抗線を突破できないのか は、The Coin Republic で最初に掲載されました。