Bitcoinは、82,000ドル付近の最近の高値から下落した後、78,000～79,000ドルのレンジで推移しています。一方、S&P 500は7,700～7,718の間で整理局面に入っています。両市場は、連邦準備制度が9月16日に利下げ決定を行う前に、インフレに関する明確な情報待ちの状況です。
今後のインフレの試練
生産者物価指数は9月10日に発表され、その後、消費者物価指数が9月11日に発表されます。この2つの報告書は、9月15日〜16日に予定されている連邦公開市場委員会の会合の脚本をほぼ決定づけることになります。
7月分のCPIデータは前年同月比3.4％となり、FRBの2％の目標を大幅に上回りました。現在、市場は9月の会合で25ベーシスポイントの利上げが実施される確率を58～59％と見込んでいます。
8月の非農業部門雇用者数は16万2,000人増加し、労働市場の状況を「堅調」のカテゴリにしっかりと維持するには十分な強さだった。FRBにとって、粘着性のあるインフレと堅調な雇用という組み合わせは、金利引き下げが非常に遠くに感じられるようなデータである。
Bitcoinのゴールデンゾーンが注目されている
テクニカルアナリストたちは、Bitcoinの現在の価格行動を「ゴールデンゾーン」と呼ばれるフィボナッチリトレースメント領域のテストと見ています。このゾーンは、調整期に強いサポートとして機能する傾向があります。Bitcoinの場合、このゾーンは現在取引されている約$78,000～$79,000のレベルに位置しています。
78,000ドルを下回る持続的なブレイクダウンは、次なる主要なサポートとして76,000ドルレベルを引き起こす可能性があります。これは、最近の高値から約7.3%の下落を意味します。
S&P 500の歴史的に狭いレンジ
S&P 500が7,700から7,718の間で形成している整理局面は、18ポイントの幅を表し、総価値の約0.23%に相当します。このインデックスは前週を7,718.60で終え、現在のレンジの上限にほぼ固定されています。
今週注目すべきポイント
水曜日のPPIがトーンを決定します。木曜日のCPIはそのトーンを確認するか、反論します。その後、市場は9月15日月曜日のFOMC開催まで、3営業日かけてデータを消化します。
Bitcoin保有者にとって、バブル相場のシナリオは明確です。インフレデータが予想より控えめであれば、金利引き上げの確率は下がり、82,000ドルの高値が再び見えてきます。インフレデータが強気であれば、金利引き上げへの期待が強まり、Bitcoinは78,000ドル以下に下落する可能性があります。