TL;DR:
- 水曜日の反発を失った後、Bitcoinは78,000ドル付近で取引されました。BTCは24時間で約2%下落し、先週の高値から5.1%低下しています。
- メモコインと小規模銘柄が下落をリードし、PONSは26%以上下落しました。また、DASH、LIT、ARB、PUMP、TRUMP、UNIも二桁の損失を記録しました。
- デリバティブは慎重なポジショニングを示し、総先物未決済高は1390億ドルまで低下。Bitcoinのショートポジションが増加し、下落オプションが注目を集めた。
Bitcoinは、水曜日の反発を失った後、木曜日に78,000ドル付近で推移し、投機的なトークンに大規模資産よりも大きな打撃を与えた広範な暗号資産の下落を継続した。BTCは24時間で約2%下落し、先週の82,284ドルの高値を5.1%下回った。この調整の目立つ特徴は、市場のリスクの高い領域での損失が集中していることであり、追跡対象100銘柄のうち24時間で上昇したのはわずか5銘柄にとどまった。広範なインデックスは3.7%下落し、夜間の大部分の損失は、比較的落ち着いた木曜日の取引セッション前に発生した。
メムコインおよび小規模資産が最も大きな損失を被りました。メムコインインデックスは24時間で10%下落し、小規模資産インデックスは5.1%下落しました。一方、Bitcoinに重きを置く大規模資産バスケットは2.3%の下落にとどまりました。このパフォーマンスの差が広がっていることから、トレーダーたちはコアな暗号資産保有資産よりも投機的ポジションをより速く縮小していることが示唆されます。PONSは0.60ドルを下回る水準まで26%以上急落し、DASHは14%下落、LITとARBは13%下落、PUMP、TRUMP、UNIはそれぞれ11%下落しました。BNBは約5%下落、XRPは1.40ドルを下回り、Solanaは$100付近で苦戦しました。
インフレデータ前にデリバティブが防衛的へ
デリバティブのポジションは慎重なトーンを強化しました。取引量が5%増加したにもかかわらず、累積先物未決済高は2%低下し、$1390億ドルとなり、ポジションの入れ替えと中程度の資本流出を示唆しています。一方、Bitcoin 未決済高は1%以上上昇したのに対し、スポット価格は下落しており、これはトレーダーがショートポジションを構築していることを一般的に示す組み合わせです。したがって、市場は慎重なポジショニングを示していますが、バイシャルな確信が完全に崩れたわけではありません。主要な暗号資産の資金調達率は、年率約5%付近で中程度のプラスを維持しました。一方、Bitcoinの24時間未決済高調整累積取引量デルタは負のままであり、売り手が積極的な成行注文を使用していることを示しています。
マクロイベントが現在、市場の直前に位置しています。米国生産者物価インフレデータは木曜日に公表され、その後金曜日に消費者物価指数が発表されます。一方、従来の市場は暗号資産の下落を説明するものではありませんでした。トレーダーがインフレデータ前にリスクを縮小している中、Bitcoinの78,000ドル付近での維持が試されています。オプションの取引流れはその慎重な姿勢を反映しており、9月18日に満期を迎える70,000ドルBitcoinプットが最も取引された契約であり、次いで9月11日に満期を迎える76,000ドルプットが続きました。Etherの9月11日満期2,400ドルプットもそのランキングで首位を占め、下落ヘッジへの注目が続いています。一方、S&P 500先物は0.22%上昇、Nasdaq先物は横ばい、金は0.16%上昇し、ドルインデックスは横ばいと、取引初期にはリスク回避のシグナルは見られませんでした。