米国PPIデータの意外な動きを受け、Bitcoinが8万ドルを下回る

木曜日、9月の米国生産者物価指数（PPI）データが予想を100ベーシスポイント上回ったため、Bitcoinは一時8万ドルを下回りました。買い手は8万ドルのサポートを守ろうとしました。TradingViewのデータによると、BTC/USDは9月18日以来の最低水準にまで下落し、当日最大1.8%下落した後、約8万1,000ドルまで反発しました。価格分析では、7万8,000ドル付近のトレンドラインを再テストする可能性が示唆されています。

労働省のデータによると、9月の生産者物価指数（PPI）は市場予想の5.3％を上回る6.3％となりました。コアPPIは予想の4.4％を上回る5.0％まで上昇しました。労働省の発表では、9月の月次上昇率は2022年3月の1.7％以来、最大であるとされています。また、調整前の最終需要インデックスは9月までの12か月間で6.3％上昇し、2022年12月の6.4％以来、最大の年間上昇率となりました。

消費者物価指数（CPI）は、さらに1日前に予想を上回り、仮想通貨およびリスク資産の下落を引き起こした。リスク資産は、韓国を中心にしたテクノロジー株の売却圧力にすでにさらされていた。火曜日、コスパイ総合指数は7.5%下落した。経済学者のモハメド・エル＝エリアンは、PPIがCPIの結果よりもさらに目立つと評価した。エル＝エリアンらは、米国債利回りがより高いインフレデータに対して上昇していないことに注目した。記事作成時点では、米国10年物債利回りは約3%低下し、9月23日以来の最低水準に達した。

ゴールドマン・サックスの元外為戦略責任者であるロビン・ブルックスは、利回りが米国経済データから乖離していることを示す調査結果を繰り返し指摘した。ブルックスは、市場の優先順位が連邦予算赤字の対応に移っていると述べた。ブルックスは、2026年初頭には約0.6だった上向きデータサプライズと10年物利回りの日次変動との30日間相関係数が、8月末にはほぼゼロ以下まで低下したことを発見した。ブルックスは先月のブログ投稿で、市場が長期利回りを引き上げているのは、データサプライズよりも赤字の推移に注目しているためだと主張した。

Bitcoinの価格動向により、21週間および50週間の指数移動平均線がそれぞれ76,144ドルと78,459ドルで再び注目を集めました。トレーダーでアナリストのRekt Capitalは、BTC/USDがこれらの平均線を再テストしつつ、Bitcoin全体の堅調な上昇トレンドを維持する可能性があると述べました。Rekt Capitalは、これらの平均線以下でのボラティリティのある動きが、過去に牛市初期段階での調整の底を示してきたと指摘しました。ただし、Rekt Capitalは、そうした乖離が平均線間のブルッシュ・クロスオーバー後に発生していたのに対し、Bitcoinはまだクロスオーバー前の段階にあったと述べました。

Bitcoinは、最近数週間の重要なサポートゾーンである82,500ドルから82,800ドルの範囲下方で推移しました。アナリストのAksel Kibarは、Bitcoinの最新の週次終値が約83,700ドルであったが、ブレイクアウトとしての強さに欠けていたと述べました。Kibarは、この範囲内での週次終値が、60,000ドルから82,800ドルの間で広範なコンソリデーションを再開する可能性があると指摘しました。また、Kibarは75,000ドルが矩形ボトムリバーサルパターンを無効にするレベルになると述べました。