米国で上場されているスポットBitcoinETFは、Bitcoinが8万ドルラインを再び上回った後、約8か月ぶりに単日での流入額が最大となりました。この反発はETF需要の全体的な改善と一致しましたが、オンチェーンアナリストたちは、この動きは新規のスポット買いというより、ポジションの変更に大きく依存していると警告しました。
SoSoValueによると、米国スポット型Bitcoin ETFは木曜日に7億3090万ドルのネット流入を記録し、1月14日（8億4360万ドルの流入）以来、最大の日次流入額となった。この強力な数値は、水曜日の1億120万ドルのネット流入に続くもので、CoinGeckoの価格データによると、Bitcoinは週初めに約7万6000ドルから8万1000ドルの範囲で取引された後、8万ドルレベルを再び回復した。
主要なポイント
- スポットBitcoin ETFの資金流入が急増：木曜日の米国の純資金流入は7億3090万ドルに達し、1月中旬以来の最高額となりました。
- BlackRockのIBITが一日をリード：Farside Investorsによると、IBITには4億5400万ドルが流入し、全体の約62％を占めた。
- すべての資金が均等に寄与されたわけではありません：大多数は増加しましたが、VanEckのHODLとWisdomTreeのBTCWのみが資金流出でした。
- CryptoQuantは、新規のロング需要への明確なシフトではなく、ショートカバーと利益確定を示唆しています。
- 主要な抵抗線は83,000ドル付近：CryptoQuantは、365日移動平均が約82,300ドルであることを指摘し、これを新たな牛市段階を確認するための閾値としています。
ETFの流入量が1月下旬の高値を更新
本日の流入額は、前回の取引セッションと比較して顕著な加速を示しています。SoSoValueのデータによると、木曜日の合計は7億3090万ドルで、水曜日の1億120万ドルを上回っており、ETF需要が着実に積み上がったのではなく、単一のセッションに集中したことを示しています。
Farside Investorsの追跡によると、最も大きな寄与はブラックロックのiShares Bitcoin Trust（IBIT）からもたらされました。同ファンドは木曜日に4億5400万ドルを吸引し、ネット流入全体の約62％を占めました。Farsideはまた、IBITが8月20日には5億300万ドルという過去最大の単日流入を記録していたことを示しており、今回の急増は顕著であるものの、前例がないわけではありません。
誰が購入し、誰が売却したか
IBITを超えて、ARK Investおよび21SharesのARKBは1億3770万ドルを追加しました。FidelityのFBTCは7440万ドルを引き寄せましたが、その他の主要発行体は同程度の流入を示しませんでした。
下落局面では、VanEckのHODLとWisdomTreeのBTCWが木曜日にのみ純流出を記録し、それぞれ1,960万ドルと520万ドルとなった。ファンドレベルのセンチメントを監視する投資家にとって、資金の流れの分布は、この反発日が広範にわたって支援的であったが、製品間で一貫していないことを示唆している。
CryptoQuant：ラリーは新規需要ではなく、ポジショニングに依存する可能性がある
ETFの流入が急激に改善したにもかかわらず、CryptoQuantは、Bitcoinの動きがまだ強力な長期的な新規買い accumulation を反映していない可能性があると注意を促した。Cointelegraphに共有された評価では、CryptoQuantは、弱いスポット需要と大きなショートカバーが並存している点を指摘し、これは価格を短期的に押し上げる可能性はあるが、持続可能性を保証しないパターンであると述べた。
分析は実現利益の活動にも言及しました。CryptoQuantによると、保有者は8月21日に約23,000 BTCの純利益を実現し、今年で最も高い日次数量となりました。さらに、8月19日以降で保有者が合計で約110,000 BTCの純利益を実現したと推定され、これは相場の上昇の一部が新規参入だけでなく利益確定売買と重なっていることを示唆しています。
これはトレーダーにとって重要です。ETFへの資金流入は通常、機関投資家の関心の指標と見なされますが、CryptoQuantの見解によれば、短期的には市場のメカニズム、特にショートポジションの決済によって価格の上昇が拡大された可能性があります。
注目は83,000ドルと365日移動平均線に移っています
CryptoQuantの次の主要なチェックポイントは、Bitcoinの365日移動平均線付近にあり、同社はこれを約82,300ドルと位置づけています。歴史的に、CryptoQuantはこのレベルが過去の牛市と熊市を分ける境界線となってきたと述べており、Bitcoinは8月28日に81,400ドルに達したものの、その後その閾値を下回りました。
同社の見解では、83,000ドルを明確に上回る終値は、新たな牛市段階の開始（または再開）を示す確認信号となるでしょう。一方、CryptoQuantは、価格がこの領域を維持できなかった場合、調整リスクが約69,000ドル付近の200日移動平均線まで拡大する可能性があると警告しました。
市場参加者にとって、本日の強力なETFの流入が買い支えを後押しする可能性があるが、これが持続的なトレンドとなるかどうかは、Bitcoinが365日移動平均付近の重要な技術的レンジを上回り、その水準以上で取引を継続できるかどうかにかかっている。
次の取引セッションでは、木曜日のETFネットフローの急増後の継続的な流れ、およびCryptoQuantが示した83,000ドル付近を上回って安定して終値を維持できるかどうかを注視すべきです。この両方が揃えば、需要がショートカバーと利益確定から持続的な買いへとシフトしていることをより明確に示すでしょう。
この記事は、Crypto Breaking Newsで originally 以下のように掲載されました：Bitcoin ETF の資金流入が7億3100万ドルに達し、BTCが8万ドルに到達して1月以来の最高水準に。あなたが信頼できる暗号資産ニュース、Bitcoinニュース、ブロックチェーン更新情報の源。