ビットコインは8月に約25％の強力な上昇を経た後、最近高値での蓄積段階に入りました。価格は約63,000ドルから82,000ドル付近まで上昇した後、78,000～80,500ドルのレンジで繰り返し振れ動き、直近数日は79,000ドル付近で狭い範囲で横ばいとなっています。取引量の縮小に伴い、買い勢の短期的な攻撃力はやや鈍化し、市場は手替わりと利益確定の消化が進行している様子を見せています。横ばい中のポジションが安定し、浮動株が徐々に清算される中、高値での洗浄はほぼ終盤に差し掛かっている可能性が高く、次の上昇ブレイクの可能性が高まっています。
技術的構造は崩れておらず、機関の買い支えが今後の市場を後押ししています
技術面では、ビットコインの日足チャートは依然として重要な移動平均線のサポートライン上方で安定しており、移動平均線の多頭パターンは崩れておらず、全体的な上昇構造は維持されています。RSIは過剰買われ域から下落し、MACDの赤柱は短縮していますが、これは短期的な攻勢のペースが鈍化していることを示しており、現在の状況は上昇後の健全な技術的修正に近いものであり、明確なトレンド反転シグナルはまだ発信されていません。
マクロ面では、今週アメリカのインフレデータが発表される予定であり、9月中旬にはFRBの金利決定会合が迫っているため、市場では金利路線をめぐる駆け引きが激化し、リスク志向が短期的に抑制されています。CPIが予想通り、または予想以下であれば、リスク資産はさらに支えを受ける可能性があります。一方、データが予想を上回って反発した場合、市場は高金利が長期化するとの懸念を強め、ビットコインに圧力をかける可能性があります。
資金面では、米国ビットコイン现货ETFが8月に大幅な流入を記録した後、9月初頭も安定したネット購入が継続しており、Strategyも再び保有を増やし始めています。これは機関投資家の買いが撤退していないことを示しており、市場の心理は追いかける姿勢から安値買いへとシフトしています。マクロ環境が明確に悪化しなければ、短期的な利益確定売りはトレンド性の売却に発展するとは限りません。
新火研究院の振り返りによると、チームは5月中旬から市場が高コストパフォーマンスの領域に入っていることを継続的に示唆し、7月6日および7月13日に、ビットコインが約6万ドルのレンジにある際に、この判断を2回再確認した。その後、上場企業の背景を持ち、古代のクジラ的性質を持つ機関資金が6万ドル付近で集中して買い入れを実施。新火グループのOTCオフライン取引業務は、7月の総取引量が6月と比較して257%増加した。チェーン上のクジラの買い入れとOTC取引量の増加という組み合わせのシグナルに加え、ビットコインのその後の価格上昇により、市場はパニック売却から長期保有資産の蓄積へ加速的に移行していることが裏付けられた。
8.05万ドルを量増で突破、相場が再び上昇を再開する可能性
新火研究院は、機関資金とトレンド構造の両方から確認された反発は、最初の抵抗に遭遇した直後に終了することは少なく、一般的には、過買状態や利益確定注文を消化するために横ばい調整した後、元の方向に再び進行すると考えています。
もし今後の市場でビットコインが取引高を伴って80,500ドルから82,000ドルの抵抗帯を安定して上回れば、今回の相場は新たな主要上昇トレンドの開始を確認できる可能性があり、さらに上昇空間が広がる見込みです。逆に、CPIが予想を上回って反発した場合、または価格が78,000ドルを下回り取引高が拡大した場合は、高値圏での整理が長期化し、さらに大きな技術的修正が発生する可能性に注意が必要です。
総合的に見ると、ビットコインは現在、強力な上昇後の高位で横ばいの段階にあり、技術的構造と機関の受け入れが市場を引き続き支えています。現在の整理は、トレンドの継続前の必要な手替りである可能性が高く、重要な変化の窓口が近づいているかもしれません。