バークシャー・ハサウェイのAI推進が難航、アルファベット株が30億ドル損失

火星キャピタルの情報によると、11月6日、ウォーレン・バフェットがCEOを退任した後、バークシャー・ハサウェイは人工知能（AI）分野への投資を拡大しようとしている。しかし、新任CEOのグレッグ・アベルが推進するテクノロジー投資戦略は、市場の調整に直面している。アルファベットの株価が下落したことで、バークシャー・ハサウェイが保有する株式の評価損失は約30億ドルに達すると推定されている。バークシャーは今年6月、約100億ドルを投じ、アルファベットの株式を1株あたり約350ドルで取得した。バフェットは以前、アルファベット株の購入決定を自身が下したと述べている。報道によると、6月末時点でのバークシャーのアルファベット株保有高は、議決権付きおよび議決権なし株を合わせて約1億600万株に上ると推定されている。アルファベットの株価は6月以降、累計で24％以上下落し、以前の割引購入価格を下回っている。第3四半期の業績が市場予想を下回り、巨額のAI資本支出によりフリーキャッシュフローがマイナスに転じ、投資家の信頼をさらに損なった。さらに、バークシャーはイタリアのテクノロジー企業ベンディング・スポーンズに累計9億3000万ドルを投資しており、同社株価はバークシャーの追加投資後一時上昇したが、その後数週間連続で下落した。CFRAリサーチのアナリスト、キャシー・セイファートは、バークシャーがテクノロジー株への露出を増やしているのは意図的な長期的な調整である可能性があるが、市場はこれらの投資が遅すぎないかを考慮する必要があると指摘している。一方、Keefe, Bruyette & Woodsのアナリスト、マイヤー・シャイールズは、アベルはAI関連投資を短期的な市場感情への影響を狙った取引ではなく、長期的な戦略的布石と見なしている可能性があり、これはバークシャーの伝統的な価値投資理念と矛盾しないと述べている。テクノロジー保有資産の圧力とは対照的に、バークシャーA種株式は木曜日に約87万5000ドルという過去最高値に達し、過去1か月で約16％上昇した。第2四半期末時点での同社の現金および関連流動性資産は約3655億ドルに上り、資産価格の下落時にさらに投資を拡大する能力を依然として有している。バークシャーは11月7日に第3四半期業績を発表する予定であり、市場は保険、鉄道、消費財事業の業績および現金保有高や株式買い戻しの変化に注目する。