おそらくこれまであまり気にしたことがなかった、世界で最も重要な企業が、非常に良い四半期を過ごしました。ASMLは、携帯電話から最新のAIクラスターまでを駆動するチップを製造する機械のオランダ製造業者であり、SKハイニックス、TSMC、インテル、サムスンを含む半導体製造の大手企業から大幅な契約を獲得しました。
headlinesは、2026年3月にEUVリソグラフィ装置を約80億ドル分発注したSKハニックスから来ています。これは、同社の歴史でこれまでに公表された中で最大規模の量産装置発注であり、2027年までの高帯域幅メモリおよび先進DRAM生産をカバーしています。
なぜEUV装置が半導体業界のボトルネックとなっているのか
EUVリソグラフィを、半導体時代の印刷機と考えてください。インクと紙ではなく、ナノメートル単位でシリコンに回路パターンをエッチングするために、極端紫外線を使用します。ASMLは、この機械を世界で唯一製造している企業であり、その立場はほとんどの独占企業が羨むものです。
この技術の新世代であるHigh-NA EUVは、解像度をさらに向上させ、チップメーカーがより小さな空間に更多のトランジスタを詰め込むことを可能にします。インテルはすでに特定の先進ノードでHigh-NA EUVの生産を開始しています。SKハイニックスとサムスンもこれらのシステムを導入しています。世界最大の受託チップメーカーであるTSMCは、より慎重なアプローチを取っており、現在のところHigh-NAの広範な採用を延期しています。
ベルギーの研究機関IMECは、2026年3月に4億ドルでHigh-NA EUV装置を確保しました。世界中でこの装置は10台未満しか存在しません。
ASMLの数値は同じ物語を語っている
ASMLは2026年7月時点で、2026会計年度の売上見通しを430億ユーロから450億ユーロに引き上げました。2025年末時点の受注バックログは388億ユーロで、これはSKハイニックスのメガオーダーが決定する前の既存の契約を反映した数値です。ASMLは、2027年および2028年にEUVおよびディープアールトラの生産能力を毎年30％拡大する計画です。
これが半導体業界全体に与える意味
SKハイニックスの積極的な支出は特に注目される。同社はAIアクセラレーター向け高帯域幅メモリの主要サプライヤーとして迅速に地位を確立しており、80億ドルの装置投資は、競合他社が差を縮める前にその保有資産を守るための手段である。メモリおよびロジックチップの両分野で競合するサムスンも、High-NAシステムを導入している。
インテルにとって、先進ノードでTSMCに遅れをとった後、製造競争力を再構築するための長期的な取り組みの真っ只中にいる。High-NA EUVを生産に使用することは、その取り組みにおける重要なマイルストーンである。
ASMLの生産能力拡大計画は、ASML自身の製造プロセスに部品を供給する企業に対しても影響を及ぼす。年間30%の増産には、大規模な光学システム、精密機械、および特殊材料が必要であり、サプライチェーンを通じて二次的な需要の波を生み出す。