キャシー・ウッドは、最新の成長株の調整を利用して、イノベーション取引の非常に異なる2つの分野に集中した賭けをしています。
ARK Investは、ロケットラブに約4,450万ドル、Blockに約3,740万ドルを購入し、商業宇宙とフィンテック分野に合計約8,200万ドルを投入すると同時に、PalantirとAMDの保有資産を減少させました。これらの取引は、機会的な安値買い以上の意図を示しており、ARKは今後大きな実行カタリストを抱える企業へ資本をシフトさせていることを示唆しています。
Yahoo Financeが引用したARKの取引開示によると、ロケットラブの購入は8月31日と9月1日に合計705,102株にのぼりました。この購入は、RKLBが5月27日の終値高値150.23ドルから約58%下落し、60ドル台後半まで下落した後に実行されました。
同時に、ARKはARKK、ARKW、ARKFを通じて456,059株のBlock株を購入し、月曜日の取引水準に基づくと約3,740万ドルに相当します。
ロケットラボは、より安価なスペースXの代替手段を提供します
ロケットラブの魅力は、打ち上げ以上に広がりを見せています。
最新の四半期決算では、前年同期比62%増の記録的な第2四半期売上高2億3400万ドルを達成し、未実行受注額は記録的な23億6000万ドルに達しました。同社は、Electron、HASTE、Neutronにおいて、さらに4億3700万ドル以上の新規発注契約を獲得したとも発表しました。
より大きな推進力は、SpaceXのFalcon 9とより直接的に競合することを目的としたRocket Labの中型ロケットNeutronです。経営陣は2026年第四四半期に発射台への納入を目標としていますが、この機体はまだ初飛行を完了していません。
その実行リスクは、事業が拡大しているにもかかわらず、RKLBが大幅に下落した理由を説明するのに役立ちます。
ARKの関心は、SpaceXの時価総額が1兆ドルを超え、Rocket Labの時価総額はその数分の1にとどまっているという状況のもとで高まっています。
BlockはARKにBitcoinと決済への二度目の賭けを提供
Blockは、同じリスクとリワードの取引の異なるバージョンを提供します。
ARKの3740万ドルの購入は、ジャック・ドーシー率いる同社が第2四半期の総利益として31億7000万ドル（前年比25％増）を発表し、2026年通年の総利益見通しを125億1000万ドルに引き上げたにもかかわらず、Blockの株価が弱まった後に実施された。
Blockは、Square、Cash App、Afterpay、および複数のBitcoin関連企業を統合し、ARKがデジタル決済と暗号資産インフラの両方に露出するようにしています。
この購入は、ARKがBlockの保有を減らし、資本をCircleやその他の暗号資産関連銘柄に再配分していた以前の時期とは逆の動きを示した。以前のCircleの購入も、フィンテックおよびデジタル資産セクター内で積極的にポジションを切り替える姿勢を示していた。
| ARK取引 | 概算サイズ |
|---|---|
| ロケットラブの購入 | 4450万ドル |
| ブロック購入 | 3740万ドル |
| 結合 | 約8200万ドル |
| Palantir 売却 8月31日 | 約2600万ドル |
| Rocket Labの株式を購入 | 705,102 |
| 購入されたブロックシェア | 456,059 |
ARKは8月31日に、約2600万ドル相当のPalantir株139,456株を売却し、AMDへの露出も減らした。これは、Woodが全体的なリスクを単に増加させているのではなく、再配分を行っているという印象を強めている。
そのポートフォリオの入れ替えは馴染み深い。ARKは、Bitcoin ETFの株式を含む利益を上げている保有資産を繰り返し減らし、一時的に過小評価されていると考えられる企業への投資を増やしてきた。
重要な質問は、ロケットラブとブロックが今や確信を正当化できるかどうかです。
ロケット・ラボはネウトロンの納入をまだ待っている一方、ブロックはより強いキャッシュ・アプリの成長と積極的な再編を持続的な収益拡大に変換する必要がある。ウッドにとって、最近の弱さは警告というより機会のように見える。