アップルCEOのティム・クックは、メモリチップの選択肢をさらに増やしたいと考えている。マイロンの投資家たちは、これを個人的な問題と捉えている。
クックがアップルが追加のメモリサプライヤーを積極的に探していることを明確にした後、マイクロン・テクノロジーの株価は下落した。この動きは、2026年をメモリ大手にとって非常に利益の高い年にしてきた価格交渉力を薄める可能性がある。メモリ価格は急騰し、このサイクルの初期段階でDRAMは約60％、NANDは約70％上昇したが、アップルはこの状況の不利な側に立たされることにうんざりしている。
アップルの忍耐を破った「100年に一度の洪水」
クックはメモリ市場の現状について遠慮しなかった。彼は価格環境を「100年に一度の洪水」と表現し、指数関数的なコスト上昇がアップルを不快な立場に追い込んだと述べた。
Appleは、2026年半ばから主要製品の小売価格を最大20％引き上げたと報告されている。従来、部品コストの変動を消費者に転嫁せず自社で吸収してきた企業にとって、これは重要な戦略的転換である。
AIアプリケーションによる高帯域幅メモリの爆発的な需要により、チップ業界全体で深刻な不足が生じています。マイクロンを含む主要メモリーメイカーであるサムスンとSKハニックスは、消費者エレクトロニクス分野への販売よりも、最も収益性の高いAI契約を優先しています。
中国オプションを選択してください
アップルは、米国以外で販売される製品向けに、中国のメーカーCXMTおよびYMTCからメモリを調達することを検討していると報じられている。この動きは、中国からの輸入をめぐって過去に政治的対立を繰り返してきたアップルとマイクロンの関係をさらに悪化させている。
アップルは選択肢を検討する以上の行動を取ったと報告されている。同社は、中国製メモリの使用を容易にするために、商務省のハワード・ラトニック長官との議論を含め、トランプ政権に積極的にロビー活動を行っている。
マイロンの反論
マイクロンのCEO、サンジャイ・メハトラは、クックの市場に関する評価に反論し、Appleのような大手購入者が過去の業界不況期に積極的に購入し、価格が安かったときに記憶装置を大量に買い溜めしていたことを指摘し、今になってサイクルが変わったことで不満を述べていると述べた。
マイロンは、2026年財務第3四半期に記録的な業績を発表し、非GAAP Gross Marginは84.9％に達しました。これは、AIメモリー需要の著しい高まりによるものです。また、マイロンは5年間の期間を有する16件の戦略的顧客契約を締結しており、AI駆動の需要が今後も継続すると示唆しています。