アップルは中国の主要メモリチップメーカーである長鑫記憶技術（CXMT）から6億ギガバイトのDRAMを必要としている。この数字はCXMTの総生産能力の約6.6％に相当するが、同社は2027年までに生産 capacity がすべて予約済みであり、2028年までに中国の総メモリ需要の半分にも満たないという事実を知ると、この規模は容易ではない。
数学は非常に単純です。CXMTの2028年までの予測出力は約10,000百万GBです。その時点での中国の予想需要は約20,000百万GBです。
余った席のないチップメーカー
CXMTは活況を呈しています。2025年の利用率は95.73％に達しています。同社は現在、世界のDRAMウェハー生産能力の約8～11％を保有しており、2028年までにこのシェアは15％に達すると見込まれています。
アップルは、2026年半ば頃から、中国で販売される製品向けにCXMTのDRAMチップのテストを開始したと報告されている。この動きは、特に中国市場向けのデバイスにおいて、サムスン、SKハイニックス、マイクロンからのメモリ調達を多様化するための広範な取り組みの一部である。
アップルは、ペンタゴンが軍事的な関連性を指摘しているCXMTと協力するための米国政府からの規制ガイドラインを同時に要請している。
AIがメモリ市場を席巻している
今後数年で、消費者電子機器のメモリ容量の約15～20％がAIデータセンターに振り向けられると予想されています。これは、スマートフォン、ノートパソコン、タブレットに使用される予定だったメモリが、大規模言語モデルや推論ワークロードを支えるサーバーファームに転用されるということです。
2027年までに、世界的なDRAMの供給と需要の差は拡大すると予想されています。
CXMTはレッドカーペットを敷いていません
報告によると、CXMTはAppleを含む大手顧客からの優遇価格リクエストを拒否してきた。国内顧客が列をなすほどほぼ満杯の状態で運営している場合、外国の購入者にボリュームディスカウントを提供する動機はほとんどない。
中国の半導体自給自足への取り組みは、さらに複雑さを加える。北京は国内チップ能力の構築に数十億ドルを投じており、CXMTはメモリ分野におけるその戦略の中心に位置している。中国のスマートフォンメーカーやサーバー事業者もDRAMを必要とする中で、限られた生産能力を米国企業であるAppleに割り当てるという決定は、商業的判断であると同時に政治的判断でもある。
これがメモリ市場に与える意味
世界的なDRAM生産の大手であるサムスンとSKハイニックスは、不足が継続する限り、価格設定力の向上により恩恵を受ける見込みです。米国唯一の大手DRAMメーカーであるマイクロンも同様の立場にあります。主要なメモリ生産企業は、高マージンの高帯域幅メモリの生産にシフトしており、2026年には価格が50％から60％以上上昇しました。アップルは、メモリコストの急騰による負担を軽減するため、iPadおよびMacBook製品の価格を引き上げました。
6億GBという数字は、CXMTの総出力の一部に過ぎないが、すべてのウエハーが既に契約済みの市場では無視できない規模である。また、CXMTの生産能力は2027年まで確保されているため、Appleの中国におけるメモリ問題には近い将来の解決策がない。