アナリスト：NAND市場のネガティブな噂は誇張されている、SanDiskの低LTA価格は戦略を反映している

ChainCatcherの情報によると、CitriniアナリストのJukanは、最近市場で広まっているNANDの空売りレポートやQLC価格交渉に関するネガティブな情報に対して反応を示した。サンディスクがMetaと長期契約を締結する際に、当初の提示価格より低い価格を受け入れたことは予想外ではない。サンディスクはNANDメーカーの中でLTA（長期契約）の獲得に最も積極的であり、総出荷量の50％以上をこのような契約に割り当てる計画である。この戦略に基づけば、当四半期の契約価格より低いLTA価格を受け入れることも自然なことであり、これにより「サンディスクがすべての注文を、より高い価格を提示する北米顧客にスムーズに転売できない」と結論づけることはできない。 中国のモジュールメーカーが国内CSPにeSSDを販売しようとしたが断られたという噂について、Jukanは、中国のCSPが需要不足ではなく、長江ストレージと直接取引できるチャネルを持っていると説明した。超大規模クラウドベンダーがQLC eSSDの価格を圧迫し、一部の製品が売れないという主張については、新規クラウドベンダーに十分な需要があり、その量を吸収できると指摘した。 Jukanは最後に、ストレージ株が低迷している際にはネガティブな見出しがより大きく拡大されやすいが、ファンダメンタルズに本質的な悪化は生じていないとまとめた。彼は「依然としてストレージを買い」と再確認した。以前、JukanはDRAM契約価格が2027年末までに約40％の上昇余地があり、HBMの供給は引き続き逼迫していると述べていた。今回のNANDに関する明確な説明は、彼の全ストレージセクターに対する買い見解をさらに強固にした。