グーグルはノア・シャゼールを再び社内に迎えるために27億ドルを費やした。しかし、2年も経たないうちに、彼はOpenAIへ移籍するために会社を去った。アルファベットの投資家たちは、当然ながら満足していなかった。
6月18日のシャジールの退職は、ただの幕開けにすぎなかった。その翌日、AlphaFoldの画期的な業績で2024年のノーベル賞を受賞したジョン・ジャンパーは、同社でほぼ9年を過ごした後、DeepMindを退職してAnthropicへ移ることを発表した。48時間以内に2人の注目株が去った。6月22日に市場が開いたとき、Alphabetの株価は1日中に最大7％下落し、1年以上ぶりの最大単日下落となり、約2700億ドルの時価総額が消滅した。
人材の流出がさらに深刻化
シャゼールは単なる研究者ではなかった。彼は、AlphabetがOpenAIのGPTシリーズやAnthropicのClaudeへの対抗策として位置づける主力大規模言語モデルプロジェクト「Gemini」の共同リーダーだった。彼の元への復帰は、約27億ドルと評価されたアキュイハイアーコンティニューによって実現した。
ジャンパーの退職は、異なるが同様に痛い打撃をもたらす。彼がAlphaFoldと共同で行ったノーベル賞受賞レベルのタンパク質構造予測の研究は、DeepMindの最も称賛された科学的成果の一つだった。彼が、元OpenAIの経営陣によって設立され、現在Googleの最も激しい競合相手の一つであるAnthropicへ移ることで、世界クラスの評価と機関としての威信さえも、優秀な人材を留めるには十分ではないというシグナルが送られている。
出血はそこで止まらなかった。シャゼアとジャンパーが動きを起こした直後、ギミニのもう二人の重要な貢献者であるジョナス・アドラーとアレクサンダー・プリツェルも、アンスロピックへ移った。同じ部署から短期間に四人の注目すべき退職者が相次いだ。
これは投資家にとって何を意味するか
文脈として、アルファベット社のような大企業が1日で7%下落することは重大です。これはRedditのスレッドによって叩かれる投機的なミーム株ではありません。世界最大級の企業の一つが、GoogleがAIリーダーとしての地位を維持する可能性について投資家が見直した結果、約2700億ドルの価値を失ったのです。
アルファベットの対応が注目すべき主要な変数となる。同社は依然として巨大なデータの摩耗防止壁、Google Cloudを通じた垂直統合インフラ、およびAI機能の自然な配布を可能にする数億人のユーザーを有するエコシステムという大きな利点を有している。
アルファベットを保有する投資家は、今後数週間以内にGoogleがDeepMindの報酬、ガバナンス、または研究の自律性に構造的な変更を発表するかどうかを注視すべきです。