BlockBeatsの情報によると、8月5日、WSJの報道によると、AIヘッジファンド「Situational Awareness」は7月、積極的な投資戦略により大きな損失を被った。同ファンドは以前、シリコンバレーとウォールストリートの複数の著名な投資家から支援を受けていたが、一部の投資家は同ファンドの高レバレッジ戦略とリスク管理について警告を発していた。
報道によると、Situational Awarenessは24歳のLeopold Aschenbrennerによって設立され、専門的な投資管理経験が乏しい状況で、約450億ドル規模のAI投資ファンドへ急成長した。同ファンドの投資家には、D1 Capitalの創設者Dan Sundheim、Greenoaksの共同創設者Neil Mehta、XNの創設者Gaurav Kapadia、元Tiger Globalパブリックエクイティ責任者Feroz Dewan、およびStripeの共同創設者Patrick CollisonとJohn Collisonらが含まれる。
関係者によると、このファンドは以前、大量の借入を通じてAI関連株式への投資曝露を拡大していた。7月に一部の保有資産が大幅に下落した後、ファンドは貸出側から追加証拠金要求を受け、現金を調達せざるを得ず、最終的に大部分の公開株式ポートフォリオをシタデル証券に売却した。
ファンドの募集文書によると、Situational Awareness は投資範囲、ポジション集中度、レバレッジの使用に関して「制限がない」。一部の投資家は、高レバレッジによるリスクの可能性を創設者であるAschenbrennerに警告するとともに、情報開示とコミュニケーションの頻度に不満を示していた。
研究・コンサルティング機関Aksiaは、2025年3月の評価において、Aschenbrennerの投資能力と業界への影響力を認めた一方で、特にレバレッジが高くなる場合、過信によるリスク管理の問題に注意するよう投資家に警告した。
アシェンブレナーは2024年にSituational Awarenessを設立し、AI産業チェーンへの投資判断により資産運用規模を急速に拡大。SKハイニックスやサンディスクなどのAI関連株に賭けて利益を上げたことから、「AI分野のノストラダムス」と称されている。
最近の投資家への手紙によると、同ファンドは今年に入っても約80%上昇しており、Fluidstack、MatX、AnthropicなどのAI企業の非上場株式を保有している。しかし、高レバレッジ戦略のリスクが露呈したことで、市場はAI投資のブームにおけるリスク管理の見直しを始めている。