AI駆動の教育企業であるGenius Groupは、以前Bitcoinを財務資産として使用していたが、2031会計年度までに8億2700万ドルに達するべきだと主張するBitcoin財務を再開するために、1億2500万ドルの永続的優先株式を公開することを提案した。この初期調達額は目標の1.51%に過ぎず、Bitcoin以外の資産配分を行う前に、最低でも8億1450万ドルの資金調達が必要である。
その比較でも、最初の調達資金のうちBitcoinに充てられる割合は過大評価されている。Geniusは、資金をBitcoin財務、AIポートフォリオ、および優先配当金約18か月分に相当するドル準備金の間で分配すると述べた。同社はまだ配当率や割合を決定していないため、初期のBitcoin購入額は現在のところ計算できない。
Genius Group Bitcoinプラン：最初の資金調達で実現する内容
Geniusは、提案された証券が換金不能であり、月次で変動金利が支払われると予想しています。ただし、Geniusは発行価格、最終規模、時期、構造、および取引所上場については決定していません。これらの条件は、取締役会の承認、証券規則、および市場状況に引き続き従います。
この金融商品は発行時に一般株式を希薄化しないため、リスクは優先株義務に移ります。非転換型優先株発行は自体として普通株を追加しないため、この商品が即時の一般株式の希薄化を回避できるというGeniusの狭い主張を裏付けます。優先株保有者は、月次配当および清算請求を通じて依然として普通株主よりも優先されます。現金コストは、利率と販売数量が判明するまで測定できません。
Geniusは、12億ドルのシェルフ登録にも言及し、これは2025年7月に効力が発生した。シェルフ登録は、証券を時間にわたって販売することを許可するが、約束された投資家資本を意味するわけではない。また、これは未使用ではない：2026年4月のプロスペクト補足書は、同じ登録に基づく約800万ドルの公開売出を設定した。
ジーニアスグループのBitcoinプランはゼロから始まります。ジーニアスは4月に残りのBitcoinを売却し、850万ドルの債務を返済したと報告しました。最新の監査済み年度末報告書では現金242万ドルを示していますが、8月の更新では、監査されていない6月の純資産として1億660万ドルの純資産と第三者債務なしを報告しており、現在の現金残高は明示されていません。
今日のBitcoin価格が約79,911ドルであることを基にすると、1,250万ドルは約156 BTCに相当し、8億2,700万ドルは約10,349 BTCに相当します。これらの数値は規模を示すだけであり、同社の目標は資金調達された購入スケジュールではなく、長期的なドルでの野心です。
資金ギャップ
したがって、このギャップを埋めるには、初期公開を超えて繰り返し優先販売やその他の資金調達が必要となる。各ラウンドは投資家の需要に依存する。次に重要な開示はシェル上限ではなく、Genius Group Bitcoinプランの金利、価格、規模、配分を示す公開資料である。
すべてのBitcoinを売却して債務を返済した後、AI企業が8億2700万ドルの財務基盤をゼロから再構築しようとしているAfter selling all its Bitcoin to pay off debt, AI firm tries to rebuild $827 million treasury from scratchは、CryptoSlateで最初に掲載されました。