Odaily星球日報によると、「白髪の株神」Serenityは、LumentumのCEOであるMichael Hurlstonが、AIデータセンター向けのリン化インジウム（InP）レーザーのサプライチェーンが、記憶チップよりも深刻な供給不足に直面していると警告したと投稿した。Lumentumが保有する5つのInPウェハ工場を活用しても、出荷量は顧客の需要に対して30％以上不足する可能性があり、これはAIインフラの拡大が重要な光通信部品のボトルネックに直面していることを示している。
Serenityは、現在の供給圧力は主にEML（電気吸収変調レーザー）分野に集中しているが、InPレーザーの不足問題も拡大し続ける可能性があると指摘した。自身は光通信レーザーサプライチェーンにおける「ボトルネック投資」の長期的な機会を強く見込んでおり、Applied Optoelectronics（AAOI）、Sivers Semiconductors（SIVE）、Lumentum（LITE）、Coherent（COHR）などの関連企業に注目している。AIデータセンターの資本支出が継続的に増加する中、これまで市場で過小評価されてきた光モジュールやレーザーなどのインフラ部門が再評価の機会を迎えている。また、InPレーザーの供給ボトルネックは、AI計算能力の拡大プロセスにおける重要な制約要因となる可能性がある。