先月、アクティブな長期ファンドが半導体株を444億ドル売却

ChainCatcherの情報によると、8月25日、バンク・オブ・アメリカのデータによると、先月、アクティブな長期ファンドがグローバル半導体株を大幅に売却し、売却規模は約4440億ドルに達した。これは、機関資金が最も混雑したAI関連取引から撤退していることを示している。資金の流れは、通信、エネルギー、材料、電力網の近代化などの分野へとシフトしており、AIテーマ内部でより明確な再配分が進行していることを反映している。このデータは、最近の市場の圧力の一部を説明している。ナスダックの財務報告前に、市場はAI需要に対して依然として高い期待を抱いているが、チップ株はこれまでの上昇幅が大きく、ポジションも集中していた。長期金利の上昇、AI収益予測の鈍化、またはクラウドプロバイダーの資本支出のリターンに対する疑問が生じた場合、半導体セクターは最初に売却圧力に直面するだろう。バンク・オブ・アメリカは、過去1年間でファンドが最も多く売却したテーマとしてAI計算と量子計算を挙げており、資金がAIから完全に離脱しているわけではなく、混雑度の高いセクターへの露出を減らしていることを示している。バンク・オブ・アメリカは、チップ株の短期的にはナスダックの業績、クラウドプロバイダーの見通し、および金利動向に引き続き影響を受けると予想している。中期的には、電力、装置、ネットワーク、ストレージなどのAIインフラ支出を共有できる細分化された分野への資金配分がより好まれる可能性がある。