Aave、Threshold Networkブリッジの停止に伴い$136MのtBTC市場を凍結

Threshold NetworkがtBTCの発行とBitcoinの引き出しを停止した後、AaveはtBTCの追加入金および同トークンを担保とした借入を制限しました。Thresholdは、非公開のセキュリティ保守のためにBitcoinブリッジを一時停止し、これにより分散型貸付プロトコルがリスク暴露を削減する動きをとりました。10月31日のガバナンス通知によると、AaveのガーディアンマルチシグはUTC 10:01にこの制限を課しました。当時、市場には約1,760 tBTC（約1億3,660万ドル）が保有されており、これは循環中のtBTCの約42%に相当します。

Thresholdの10月31日のセキュリティ更新では、ブリッジウォレットには、循環供給中の4,185 tBTCを裏付ける約4,320 BTCが保有されていたと述べられています。準備金は循環供給量を約135 BTC上回っていました。Thresholdは、tBTCが完全に裏付けられており、資金の損失は一切なかったと説明しました。また、調査員は不正な発行は見つからなかったとも述べています。Thresholdはこの状況を収束していると評価し、是正措置後にブリッジ操作を再開すると述べましたが、具体的なセキュリティ問題の特定や再開日については発表していません。

新規のBitcoin入金、発行、償還リクエストが一時停止されているにもかかわらず、既存のtBTCはEthereumおよびレイヤー2ネットワーク間で引き続き移動可能です。保留中の取引は、ブリッジ操作が再開され次第処理されます。Thresholdは、以前に生成された入金アドレスへBitcoinを送金しないこと、および保留中の取引を再送信しないようユーザーに要請しました。Thresholdは、10月31日の発表から24時間以内、または状況が変化した場合はそれより前に、さらなるセキュリティ更新を提供すると約束しました。

ブリッジの停止を受け、AaveのリスクサービスプロバイダーであるLlamaRiskは、AaveのEthereum V3 CoreマーケットにおけるtBTCの即時凍結を推奨しました。この制限により、tBTCの追加入金およびtBTCを用いた借入枠の拡大が不可能になります。この凍結はEthereum CoreのtBTC準備金にのみ影響します。AaveのBaseおよびArbitrum上のtBTCマーケットは、以前の資産廃止ラウンドを通じて既に凍結されています。既存のユーザーは、ローンの返済と適格なコラテラルの出金を継続して行えます。清算は、既に適用されているリスクパラメーターに基づいて継続されます。LlamaRiskは、コラテラル保有資産およびセカンダリーマーケットの流動性を引き続き監視し、正常なAaveの運用を再開する前に推奨を行うとしています。このトークンは、Bitcoin保有者がBitcoin担保を用いて分散型金融ローンを利用できるようにします。

ガントレットは10月31日の声明で、tBTC担保によって保証された市場に対して、Ethereum Morpho USDC Core ボールトを通じて約704,000 USDCのリスクを抱えていたことを明かした。ガントレットはその市場を緊急除外リストに追加した。また、ガントレットは約65,000 USDCの利用可能流動性を引き出し、市場に約640,000 USDCを供給したままにした。ガントレットは、償還の停止がtBTCの二次市場の流動性と、清算時の保有資産の退出能力を損なう可能性があると警告した。

ネイティブなBitcoinを求める保有者は、Thresholdの償還メカニズムが利用できない間、セカンダリーマーケットの買い手を探す必要があります。流動性の大幅な低下やBitcoinに対する価格ディスカウントは、tBTCへの露出が大きい貸出市場において、担保の清算を複雑にする可能性があります。