7月28日、Celsius Networkの破産後にCelsius Miningの資産を取得したIonic Digitalは、ティッカーIONDでナスダックでの取引を開始しました。この直接上場により、Celsius破産計画に関連して発行された株式を含む既存のクラスA株に公的市場が創設されましたが、すべての債権者関連株式保有者が自動的に売却できるわけではありません。
これは直接上場であったため、Ionicは株式を売却しなかったし、既存の登録株主が株式を売却しても資金は得られませんでした。この取引は、Ionicへの新規資本調達ではなく、既存の株式の取引場と価格発見の場を創出しました。
債権者関連株式の出所
これらの株式は、2024年1月31日にIonicがCelsius Miningの資産を取得した際に発行されました。同社の最終プロスペクタスによると、Ionicはこれらの資産に対して現金対価を支払わず、代わりにCelsius Networkおよび関連子会社およびアフィリエイトの元承認債権者に3,700万株のClass A株を発行しました。
上場前、Ionicは、名義持有人を通じて保有されている株式を所有する実質的所有者を除き、約82,000人の登録株主を有していました。プロスペクタスには、これらの登録株主のうち、Celsius債権者受取人が何人いたかは記載されていないため、合計を債権者数として扱うことはできません。
同じ提出書には、Ionicの2026年6月の非公開発行に関連する10,800,164株の再販株式が別途登録されました。これらの株式は、3,700万株の破産計画株式ではありません。非公開発行の投資家は、上場後6か月間、通常、株式を1株70ドル以下で振替することはできませんでした。
プロスペクトには、残りの37,214,869株のクラスA株式は、証券法の免除に基づいて売却できると記載されています。アフィリエイトおよび上場者と見なされるプラン受取人に対する制限を含め、保有者固有の制限が適用される場合があります。
そうした制限を受けていない保有者に対しても、取引所での取引が即時アクセスを保証したわけではありません。Odyssey Transfer and Trust Companyの帳簿上に株式が残っていた受取人については、Ionicの株主ガイドラインによると、デポジトリ・トランザクション・カンパニーに参加し、ダイレクト・レジストレーション・システムをサポートするブローカーが、株式を証券口座に移転する必要がありました。同社によると、このプロセスは通常1〜2営業日かかります。
ナスダックの53ドルという金額は、公開価格や株式が売買された価格ではなく、直接上場の参照価格に過ぎません。取引開始時の市場価格は、ナスダックのオークションにおける買い注文と売り注文によって決定されました。
IONDは、Investing.comによると、約158万株の出来高で初日の取引を62.90ドルで終えました。
したがって、この上場は債権者関連の株式に対して実質的な出口を提供しましたが、全員が当日現金化できるわけではありませんでした。保有者がその出口を利用できるかどうかは、株式がどこに保有されているか、ブローカーがそれを受け取れるか、および証券法の制限が適用されるかに依存しました。
投稿 ナスダック上場にもかかわらず、3700万ドルのセレンシス破産株が即時現金化されない理由 は、CryptoSlate で最初に公開されました。