368のアクティブなネオバンクを特定、70％が無許可、AI統合はわずか18％

著者：Francesco Andreoli

編集および整理：BitpushNews

誰もが資金調達ラウンドを計算しているが、倒れた「墓」を数える者は誰もいない。だから、私は両方をやった。

6か月前、私はデジタル銀行の数をカウントし始めました。なぜなら、実際にどれほど多くのデジタル銀行が生き残っているのかを誰も正確に答えられなかったからです。1つのPDFレポートを4,000ドルで販売する業界アナリストも、それらに投資するベンチャーキャピタル（VC）も、それらと競合する起業家たちも、答えられませんでした。

2026年7月時点の回答：368社の認証済みアクティブなデジタル銀行。私はすべてを追跡しており、データはneobankbeat.comで公開されています。

しかし、私がこの業界の見方を根本的に変えた数字は368ではなく、この数字を得るために私が削除しなければならなかったリストです。

368社の実証済みアクティブなデジタルバンク

隆起は実際に存在します。まずはここから始めましょう。

各社が自ら報告したユーザー数を合計すると、私たちが追跡しているこれらのデジタル銀行を利用しているユーザーは世界で約14.6億人です。これは市場予測でも、PPT上の潜在市場規模（TAM）でもなく、実際の企業が報告した顧客数です。

また、その地理的分布は、西洋のフィンテックメディアだけを読んでいる人を驚かせるでしょう：

14.6億のユーザーのうち、8.17億がアジアにいます。微众銀行（WeBank）単体だけで4億人以上をサービスしており、これは米欧のすべてのデジタル銀行のユーザー合計を上回ります。
Nubankは1億3100万人の顧客を抱えており、アメリカのすべてのデジタル銀行のユーザー合計を上回っています。
欧州の宝石であるRevolutは5000万人以上のユーザーを抱えています。確かに印象的ですが、アジアのデータと比べると、わずかな尾数に過ぎません。

この業界のマージナルな活力も移行しました。2020年代に設立され、現在まで存続しているデジタル銀行の30％はWeb3ネイティブなセルフカストディアプリであり、企業はあなたの口座残高を一切保有していません。一方、2010年代の企業では、この割合は4％に過ぎませんでした。あなたが暗号資産に対してどのような見解を持っていようとも、起業家たちは足で投票しています。

したがって、はい：台頭は現実です。368社の企業が、3つのまったく異なる構造の波（254社の従来のチャレンジャーバンク、58社のハイブリッド法定通貨／暗号資産アプリ、56社のWeb3ネイティブアプリ）に分かれ、その基盤には106社のインフラプロバイダーが支え、219社の投資家が背後にいます。すべてがマップ上に明確に示されています。

今、誰も資金調達のピッチ用PPTに書き込まない部分です。

この368社のうち、127社のみが完全な銀行ライセンスを保有しています。

もう一度この文を読んでください。アプリストアで見かける「銀行」の3分の2は、本当に銀行ではありません。それらはスポンサーバンク、電子マネー免許保有者、あるいはあなたが聞いたことのない発行機関から生存権を借りているだけです。その顧客のほとんどは、自分がどの線の外にいるのかをまったく知りません。

銀行ライセンス

これは技術的な詳細ではありません。これは業界全体の核心的な構造的リスクであり、すでに冷たい死のリストが蓄積されています：

WaveCrest（2018年）：Visaが1つの発行機関を切断し、数十の暗号通貨カードプロジェクトが一夜にして終了した。
Wirecard（2020年）：支払い処理業者が19億ユーロの資金不足を発生させ、欧州全体でそのプラットフォーム上に構築された「銀行」が凍結された。
Synapse（2024年）：バンク・アズ・ア・サービス（BaaS）の中間業者が破綻し、一般のアメリカ人が「連邦預金保険（FDIC）」が自分たちが思っていたものではなかったことに気づいた——なぜなら、誰のお金が誰のものかを記録する帳簿が崩壊した場所だったからだ。
Ready（2026年）：同じ脚本で、新しい主演が登場。

真の銀行が破綻した場合、預金保険が補償されるが、デジタル銀行のインフラが崩壊した場合、顧客が手にするのは破産手続きにおける整理番号だけである。

この業界の死は静かに訪れる。それが本当の悪いニュースだ。

これは私がこのデータセットを維持している際に想定していなかったことだ：削除リストの作業は決して止まらない。

誰が支配しているのか？

この月だけでも、5社の実体がリストから削除され、吸収合併され、または静かに他の事業に転換された。プレスリリースも、振り返り報告もない。デジタル銀行はFTXのように大々的に崩壊することはない。アプリの更新が停止し、カスタマーサポートが返信をやめただけで、ある日、ドメインが提携先のホームページにリダイレクトされ、数十万人の顧客は移行するか、消えてしまう。

誰もデジタル銀行の訃告を書かない。フィンテックメディアは、広告費と独占リソースがそこにあるため、ローンチと資金調達ラウンドだけを報道する。そのため、この墓地は常に見えないままであり、新しい創業者が誰もが同じ5つの罠に足を踏み入れ、自分だけがそれらを発見したと思い込んでいる。

これが、私たちが入場者を記録するのと同じくらい慎重に退場者を記録する理由です。失敗データの価値は、資金調達データよりも高いです。プレスリリースからは何も学べません。

「しかしAIは経済モデルを修正してくれるのではありませんか？」本当にそうでしょうか？

現在、あらゆるデジタル銀行の路演PPTにはAIと記載されています。そのため、私たちはマーケティングページではなく、規制申請書類、規制開示、および実際の本番環境の証拠を照合し、368社すべてを個別に監査しました。

審査を通過したのはわずか67社で、18%に過ぎません。残りの300社以上は、まだテスト中または「探索」段階にあるか、パートナーのモデルを自社のもののように吹聴しています。

AIデジタル銀行？

より興味深いのは、AI分野のリーダーが大半、有名な大手企業ではなく、ナイジェリア、フィリピン、メキシコ、バングラデシュなどの新興市場のクレジット機関であるということだ。これらの地域では信用情報機関は役に立たず、信用記録のない借り手に対してリスクモデルを構築することは「話題作り」ではなく、事業が存続する唯一の理由である。西洋はAI銀行について贅沢な議論をしているが、グローバルサウスは選択肢がなく、実際にそれを実現している。

図のインフラストラクチャーセクションをご覧ください：106社のプロバイダーが368の消費者向けブランドを支えています。そのセクション内では、少数の提携銀行、BaaSプラットフォーム、カード処理業者が上部の数十のブランドロゴをそれぞれ担っています。消費者側では見えないこの高度な集中が、次なるSynapseを生み出す温床なのです。

これが2026年におけるこの業界の実際の姿です：一方では、15億人がアプリを通じて銀行サービスを利用し、その多くが人生で初めてとなる、壮大で現実的な世界の変革が起こっています。

一方で、これらすべては、大多数の顧客が聞いたことのない基盤インフラ上に構築されており、これらのデジタル銀行を構築した企業の3分の2は、自社の上流サプライヤーの1四半期の業績低下にも耐えられない。

この二つのことが同時に真である。これが面白いところだ。

私が打たれる準備を整えた3つの予測

ライセンスのギャップは両端から収束する。強力な無ライセンス企業は銀行ライセンスを取得または獲得するだろう。弱小企業は2027年までに「削除リスト」に載る。中間地帯は消え去る。
最初のAIリスク管理の失敗は、2つの信用サイクル以内に発生する。この67の生産モデルの多くは、現在の形態で本格的な不況を経験したことがない。その一部は、その訓練データに含まれていなかったものを学ぶために代償を払うことになる。
次の波の顧客は人間ではない。AIエージェント向けのバンキングインフラ——エージェントが操作するウォレット、エージェントが発行するカード、マシンツーマシンの支払い——には今、7社が取り組んでいる。これは2021年のWeb3ネイティブとまったく同じように見える：小さく、奇妙だが、構造的な変革をもたらす可能性を秘めている。

上記のすべての結論は、公開データセットから再現可能です。有料ウォールもメールロックもありません。MITオープンソースライセンスに基づいています：