Crypto Daily Market Report – 2026年9月14日

月曜日の取引初期において、暗号資産市場は弱い状態を維持し、金曜日のCPI発表後の回復を継続できませんでした。米国8月CPIは概ね予想と一致しましたが、コアCPIは前月比0.3%上昇し、コンセンサスをやや上回ったため、今週のFED利上げ25ベーシスポイントの市場予想確率は約85%に上昇しました。米株式市場は金曜日に回復し、ダウは0.98%上昇、S&P500は0.86%上昇、ナスダックは0.96%上昇しました。StrategyやCoinbaseなどの暗号資産関連株も回復し、BTCは約76Kから80Kまで回復し、ETHは一時2.6Kを突破しました。金も金曜日に約1%上昇しましたが、週末には依然として約1.5%下落しました。週末には外部のマクロリスクが再び強まり、市場はリスクオフモードに戻りました。サウジアラビアの東西石油パイプラインが攻撃により閉鎖され、ホルムズ海峡では別の船舶が攻撃を受けました。アジア取引開始直後にブレント原油は107.5ドル付近まで上昇し、アジア株式は広範に下落、BTCは77K以下に戻り、ETHは2.5K付近まで下落、以前高変動率だったMeme資産は広範に調整しました。BTCに関しては、短期的なサポートは約76Kにあり、75Kが依然として重要な下落レベルです。上昇側では、78K–79Kが最初の抵抗帯として再び注目されており、80K–82Kは有意な回復を確認するための鍵となる領域です。今週のFOMC会合が、現在の弱気相場がさらに拡大するか、レンジ幅での回復に戻るかを決定します。

資本は広範にわたって市場から撤退したわけではなく、BTCとETHの差がますます明確になってきています。金曜日の反発後、リスクセンチメントはすぐにパニックに転じることなく、一方で資本が全体的に戻ってきたわけでもなく、資産間での再配分が進んでいることを示唆しています。先週の4つの取引日で、スポットBTC ETFは合計約4億6300万ドルの純流出を記録したのに対し、ETH ETFは同じ期間で約1億9700万ドルの純流入を記録しました。金曜日だけで見ても、BTCは約1320万ドルの小幅な純流出を記録した一方で、ETHは約2億1600万ドルの純流入を記録しました。これは、機関資本が暗号資産市場から単に撤退しているのではなく、BTCへの露出を減らしながらETHへの割り当てを増やしていることを示しており、ETHの相対的な強さを資金フローがより強く後押ししていることを意味します。

一方、オンチェーン取引は活発なままですが、新規資金は有意に増加していません。SOLが100ドルを下回った一方で、ソラナの過去7日間のDEX取引高は依然として高い水準を維持しており、取引需要が消えていないことを示しています。しかし、同じ期間中にステーブルコインの供給量はやや減少し、クロスチェーンのネットインフローも限定的であり、既存の資金がオンチェーン内で移動しているだけで、大規模な新規資金がエコシステムに流入していないことを示唆しています。同時に、Robinhood Chainの収益は引き続き低下しており、以前人気だったトークン化株式Meme取引は冷え込みましたが、StonkFunやHyperliquidなどのプラットフォームは比較的活発なままです。これは、市場の資本が以前混雑していたテーマから離れ、取引高や収益、製品のカタリストを依然として提供しているプロジェクトへと分散していることを示しています。したがって、市場はますます構造的な様相を呈しており、全体的な追加資本は依然として限定的ですが、ETHや活発なエコシステム、取引プラットフォーム全体で局所的な機会が存在しています。短期的なパフォーマンスは、すべての資産にわたる広範な上昇ではなく、迅速なセクター間のローテーションによって特徴づけられる可能性があります。

ミーム活動は全体的に落ち着いていますが、一部のSolana Launchpadプロジェクトは依然として活発です。複数のチェーンで新規発行されたミームトークンは全体的に調整に入り、BNBチェーン上の4Stockは24時間で約32%下落、Solana上のZCATは約36%下落しました。しかし、プラットフォームレベルの活動を後押しするプロジェクトには依然として資本が注目しています。STONKは9月11日に新高を更新した後、週末に約14%調整しましたが、StonkFunの取引収益と買い戻し・燃焼活動は活発なままです。EMBERは発行直後にボリュームを急伸させ、週末も高い取引活動を維持しました。Bonk Guyの保有資産が注目を引き寄せた一方で、供給集中への懸念も高まり始めています。

LSK：異常な価格上昇により大規模な清算が発生し、LSKは約$0.20から最高$2.37まで上昇し、約11倍の増加となりました。ショート清算額は約$3600万に達し、総清算額は$4438万となりました。Liskは以前、10月末までに既存のチェーンを終了し、新たな事業方向に転換する計画を発表していました。また、DAOは約1億LSKの焼却を提案しています。最新の動きは、供給期待の変化とショートカバーによって引き起こされたイベント駆動の反発のように見え、変動率リスクは依然として高いままです。

一部の古いアルトコインも顕著な反発を示しました。CVC、STEEM、FIL、VTHOはそれぞれ約36％、20％、19％、16％上昇し、取引高も大幅に拡大しました。CVCの売買高は自らの時価総額を大きく上回りましたが、全体的な動きは、低価格のレガシーなアルトコインへの短期的なローテーションのように見えます。