Crypto Daily Market Report – 2026年10月19日

先週、米国テクノロジー株は大きな売却圧力に直面し、AI関連投資への熱意が冷え込んだことから、ナスダックは週間で4％以上下落しました。予想を上回るインフレデータとAI企業の資金調達・債務リスクが、高評価されているテクノロジー株の成長見通しを見直すよう投資家を促しました。半導体インデックスは8連続の取引日で下落し、2008年の世界的金融危機以来の最長下落局面となりました。AI関連株は広範な圧力を受け、サンディスク、デル、コアウェイブはそれぞれ週間で約20％、20％以上、25％下落しました。

BTCはマクロ経済の不確実性の中でもやや強さを示した。米国テクノロジー株が急落した一方で、BTCは週末に$80,750–$81,000のサポート帯を一時的にテストした後、取引高の増加とともに迅速に反発し、$81,300–$81,500を再び回復した。これは、この領域が以前のレジスタンスから重要な短期サポート帯へと移行したことを示唆している。FRB議長ウォラーの発言も、10月の利上げ期待をさらに強めることがなかったため、若干の安心感をもたらした。現在、BTCは$82,500–$83,000の短期レジスタンスをテストしている。どの修正局面でも$81,300–$81,500を上回り続けられる場合、短期的な反発構造は維持される可能性がある。しかし、このサポート帯を下回れば、反発の勢いが失われており、価格が再び弱化する可能性があるという懸念が高まる。

BTCは最近、追加的な資本流入の明確な材料を欠いています。しかし、企業の財務諸表による継続的な購入と中長期保有者の販売制限が下支えとなっており、さらなる下落を制約する可能性があります。過去2週間で、スポットBitcoin ETFは合計約10億ドルの純流出（今週2億2840万ドル、先週6億8110万ドル）を記録し、ETF経由での機関投資家の割り当て需要が顕著に低下していることを示しています。一方で、短期的な供給圧力はやや増加しています。集中型取引所（CEX）は過去7日間で8,237 BTCの純流入を記録し、これは小売取引比率が高いプラットフォームに集中していました。このパターンは、機関の蓄積よりも短期的な販売圧力とより密接に関連しています。さらに、12年以上活動がなかった2つのウォレットが、約3,382万ドルに相当する416.69 BTCを同じアドレスに振替ました。振替が必ずしも販売を意味するわけではありませんが、長期間活動がなかった保有資産が集中して動いたことは注目に値します。特に、その後取引所への転送が行われる可能性があることを考慮すると重要です。

ただし、中期保有者による売却圧力は大幅に緩和されています。CryptoQuantによると、6～12か月前にBTCを購入した保有者が行うBTC振替の割合は、6月の40.4％から4.4％まで急落しており、このグループがBTCを取引所に移動させることをほぼ停止したことを示唆しています。これは、長期間動いていなかった保有資産の移動による供給増への懸念を一部相殺しています。一方、企業活動は逆の方向を示しています。StrategyとStriveはどちらもさらに買い増しを示唆しており、エルサルバドルは引き続きBTCを保有しています。これらの動向は、企業の財務部門と一部の長期投資家が依然としてBTCを買い増しする意欲を持っていることを示しています。

PAPER：Papertradeのネイティブトークンは、HyperliquidのHIP-3マーケットで無期限契約が上場した後、勢いを増し、$0.035の高値を記録しました。

XRP：Ripple PrimeがRWAペリピュアルスワップを開始し、Hyperliquidの伝統的資産市場と統合。この発表によりXRPは約1%上昇しました。

PEPE：ジャスティン・サンが2年ぶりにPEPEの取引を再開し、Poloniexのマルチシグアドレスから約2844万ドル相当の7.2兆PEPEを受け取りました。このニュースにより、トークンは約4%上昇しました。