暗号資産市場レポート：2025年10月24日

業界最新情報

マクロ環境：

米国と中国が貿易問題に関する協議を行うとのニュースを受け、市場心理が改善し、米国の主要3株価指数はいずれも上昇して取引を終えた。米ドルは安定、10年物米国債利回りは4%に上昇。リスク選好の回復は、金曜日のCPI発表前の不確実性を上回った。金は2日間の下落後に反発し、原油価格はロシアへの新たな制裁を受けて急騰—商品市場が地政学的緊張に強く影響され続けていることを示している。

暗号資産市場：

米国大統領ドナルド・トランプ氏によるバイナンス創設者CZへの恩赦は、暗号資産市場に楽観ムードをもたらした。暗号資産の時価総額は1.23%上昇し、ビットコインは111,000ドルの高値を記録、ドミナンスは59.2%に上昇した。アルトコインも取引活動がわずかに回復し、取引量シェアは64.3%に上昇したが、全体の市場取引量は依然として18.3%減少した。市場流動性は依然として低調で、投資家心理はやや改善したものの、恐怖ゾーン内に留まっている。

プロジェクト開発：

トレンドトークン：ASTER、WLFI、YB
ASTER：初期プロジェクト向けの流動性サポートプラットフォーム「Rocket Launch」をローンチ
CZ関連トークン（BNB、ASTER、WLFI）は恩赦後に急騰；WLFIのアドバイザーとしてCZが関与する可能性ありとの噂
YB：YieldBasisの管理手数料によりトークン価値が蓄積され、veYB保有者には追加特典が付与
HYPE：Robinhoodで現物取引が可能に

主要資産パフォーマンス

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Crypto Fear & Greed Index: 30（前回27）— 恐怖レベル

本日の見通し

米国労働統計局、9月CPIレポートを発表予定
米国10月Markit製造業PMI発表予定

マクロ動向

ホワイトハウスは「トランプ＝プーチン会談は完全に否定されていない」と声明、プーチン氏はブダペスト会議は「延期であり、中止ではない」と発言
米中貿易協議が10月24日〜27日にマレーシアで開催予定
米国がロシアの主要石油企業2社に制裁、EUもロシアへの新制裁パッケージを承認
JPMorganとBank of Americaは、FRBが今月中にバランスシート縮小を予定より早く終了する可能性があると予測

政策アップデート

トランプ氏がバイナンス創設者CZを恩赦
Coinbase CEO：Bitcoin Market Structure Billは「強い超党派支持」を受け、近く可決の可能性；David Sacksは暗号資産の明確な規制枠組みが今年中に整う可能性を指摘
日本：銀行・保険会社の暗号資産販売禁止、証券会社は限定的に認可の可能性
英国FCA、暗号資産規制の一環としてHTXに対する訴訟を提起
EU、11月25日よりロシア関連ステーブルコインA7A5の取引を禁止
Blockchain、Revolut、RelaiがMiCAライセンス取得；Plasmaは申請済み

業界ハイライト

Jupiterは2026年までに新しい予測市場を全面的にローンチ予定
Krakenは9月に5億ドルを調達、評価額は150億ドル、2026年第1四半期にIPO予定
Polymarketは最大150億ドルの評価額で資金調達を模索
Fidelity Digital AssetsがSOLのカストディおよび取引サポートを開始
東京上場企業Quantum Solutionsが7日間で2,365 ETHを購入、日本最大の企業ETH保有者に

業界ハイライトの拡張分析

1. Jupiterは2026年までに新しい予測市場を全面的にローンチ予定

分散型アグリゲーター Jupiter (JUP) は、2026年までに Solanaネットワーク上で完全な分散型予測市場プラットフォーム をローンチする計画を発表した。このプラットフォームでは、ユーザーが市場価格、スポーツ結果、政治選挙、経済データなどの将来イベントに暗号資産を使ってベットできる。

予測市場は長らくブロックチェーンで高い成長可能性を持つ分野とされ、PolymarketやAugurなどの競合が存在する。Jupiterの利点は、Solana上での 深い流動性アグリゲーションと低遅延取引 にあり、スムーズなユーザー体験とリアルタイム価格提供が期待される。アナリストは、この動きがJupiterを単なるアグリゲーターから 多機能DeFiエコシステム への進化の一歩になると見ている。

2. Krakenは5億ドルを調達、評価額150億ドル、2026年第1四半期にIPOを目指す

暗号資産取引所大手 Kraken は、2025年9月に 5億ドルの資金調達 を完了し、評価額は 150億ドル に達した。会社は、2026年第1四半期に米国株式市場でのIPOを計画していることを明らかにした。

Krakenは、米国の規制取引所としてCoinbaseに次ぐ規模を持ち、堅牢なセキュリティと機関向けサービスで知られる。この資金調達は、規制環境の安定化と米国SECのデジタル資産に対する明確な立場を受けた戦略的な一手とみられる。IPOが成功すれば、Krakenは 米国で2番目の主要暗号資産取引所の上場 となり、暗号資産資本市場への信頼を再び高める可能性がある。

3. Polymarketは最大150億ドルの評価額で資金調達を模索

分散型予測市場プラットフォーム Polymarket は、現在機関投資家と交渉中で、評価額 最大150億ドル を目標としている。ユーザーはUSDCなどのステーブルコインを使用して現実世界のイベントを取引でき、米国選挙やビットコイン半減期などで高い取引活動が見られた。

Polymarketは2024〜2025年に急成長し、ユーザーエンゲージメントと取引量で過去最高を記録。予測市場が 代替データ源 として認識されるにつれ、商業的潜在力が拡大している。アナリストは、この資金調達が成功すれば、Polymarketは 時価総額100億ドル超えの初のDeFi予測プラットフォーム となり、投機中心からデータ駆動型への分散型金融の移行を示すと指摘している。

4. Fidelity Digital AssetsがSOLのカストディおよび取引サポートを開始

米資産運用大手Fidelityの機関向けカストディ・取引プラットフォーム Fidelity Digital Assets は、正式に Solana (SOL) のサポートを開始した。以前はBitcoin (BTC) とEthereum (ETH) のみをサポートしていた。

この動きにより、SOLは機関向けカストディに組み込まれ、ファンドやプロ投資家がSolanaエコシステムに資本を配分する際の規制障壁が取り除かれる。Fidelityは世界最大級の資産運用会社（管理資産4.5兆ドル超）であり、同社のサポートは 機関採用の指標 として広く認識されている。2026年に予想される機関投資の波で、SOLの地位向上が期待される。

5. 東京上場企業Quantum Solutionsが2,365 ETHを購入、日本最大の企業ETH保有者に

日本の上場企業 Quantum Solutions は、7日間で 2,365 ETH を購入し、日本国内で 最大の企業ETH保有者 となった。購入総額は約800万ドル相当で、同社が自動車およびソフトウェア事業に加えて ブロックチェーン・デジタル資産投資 に注力する動きを反映している。

取締役会は、このETH取得は 次世代Web3アプリケーションおよびスマートコントラクト経済への参画 を目的とすると表明。日本では2024年に企業の暗号資産保有に関する会計規則が緩和されて以来、多くの上場企業がETHやBTCをバランスシートに組み入れ始めている。Quantum Solutionsの動きは、 日本企業におけるイーサリアム採用拡大の兆し を示している。