Crypto Daily Market Report – 2026年7月31日

米国第2四半期のコアPCEインフレ率の鈍化と予想外の弱いGDP成長率により、今後の金利引き下げへの期待が高まった。一方、マイクロソフトの予想を上回る業績はAI投資への信頼を回復させ、これまでのAIファンドの清算圧力の緩和がテクノロジー株の強力な反発を後押しした。マイクロソフトは1セッションで15％以上上昇し、時価総額が約4,500億ドル増加し、米国株式市場史上最大の単日時価総額増加を記録した。メモリおよび半導体セクターも上昇し、マイクロンは18％、サンディスクは26％、AMDは13％、TSMCは7％以上上昇した。暗号資産市場も広範なリスクオンムードに追随し、BTCは一時65,000ドルを突破した。しかし、65,000～65,300ドルレンジの維持を試みたが繰り返し失敗し、短期的な利益確定売買が発生した。その後、BTCは約64,500ドルまで下落した。市場は反発後の整理局面にとどまっている。上昇トレンドは依然として維持されているが、65,000ドル以上の強力な抵抗圏と不十分な取引高が、さらなる上昇を制限している。

7月、DeFi貸付市場は5か月連続の下降局面を終え、アクティブなローン残高が222億ドルまで回復し、オンチェーン資本需要の徐々なる回復を示しました。AaveとMorphoは引き続き市場を支配しました。一方、Aaveは採用が低い資産を削除し、 marginal マーケットでの展開を縮小することでリスク暴露を削減し、プロトコルの焦点を拡大から効率性の向上へとシフトさせました。これは、主要なDeFiプロトコル全体で見られる洗練された運用への移行を反映しています。オンチェーン取引インフラも引き続き成熟を続け、UniswapはRobinhood Chainのトークン発行を支援するためにLaunches集約ページを開始し、新規資産の発行および取引効率を向上させました。トークン化された株式保有者の急成長は、RWAおよびオンチェーン資産取引シナリオの継続的な拡大をさらに強調しています。

一方、CoinbaseとStrategyは予想より弱い財務結果を発表しました。Coinbaseの第2四半期の収益は減少しましたが、予測市場の収益は前四半期比106%増加し、Robinhoodの予測市場における成長と一致し、イベント契約および予測市場が取引プラットフォームの新たな成長ドライバーとして浮上していることを示しています。Strategyは、Bitcoinの公正価値変動により第2四半期に82億2千万ドルの損失を計上しましたが、BTC保有高は年初以来25%増加して843,775 BTCに達し、同社のBitcoin積み増し戦略が継続されていることを示しています。