「TACOトレード」が復活、リスク資産が連動して反発
サマリー
-
マクロ経済： トランプ氏は、グリーンランドを軍事的に獲得する意図はないと述べ、NATOとグリーンランドに関する枠組み合意に達成したと述べ、関税は課されないことを明らかにした。「TACO（トランプは常に臆病者）トレード」が再び登場し、リスク需要が急速に回復した。米国3大株価指数はすべて反発し、前日の損失をほぼ挽回し、小型株のラッセル2000指数は新たな歴史的高値を記録した。
-
プロジェクトの更新情報
主要資産の移動
暗号通貨恐怖と貪欲指数： 20（1日前は24）、 極度の恐怖
今日のアウトラック
-
U.S. 11月 コアPCEデータ
-
Immunefiは1月22日にプラットフォームトークンIMUをローンチ
マクロ経済
-
トランプ氏はグリーンランドに関して軍事力を行使する意図がないことを再確認した
-
トランプ：グリーンランドに関する枠組み合意が形成された。関連関税は発効しない。
-
米国財務長官ベッセント氏：グリーンランド問題によって米国財務省の売却が引き起こされるのではないかという懸念はないと述べる
-
トランプ氏：間もなく新たなFRB議長の指名候補者を発表するが、就任後の「不忠心」の可能性について懸念を表明
政策方針
-
米国上院農業委員会、暗号資産市場構造法案の最新ドラフトを公開
-
デイビッド・サックス氏：市場構造法案が可決されれば、銀行は暗号資産セクターに完全に参入するだろう
-
トランプ：できるだけ早く暗号通貨関連の立法に署名し、米国が世界の暗号通貨の中心地であることを確保することを希望
-
ベトナムは、暗号資産取引プラットフォームに対する正式なライセンス制度のパイロットを開始した。
業界のハイライト
-
ブルームバーグ: ワールド・ストリート 制度 ビットコインの裁定取引を終了している
-
ギャラクシー社は第1四半期に1億ドルのヘッジファンドを立ち上げる計画で、デジタルからの利益を狙っている。 資産価格 ボラティリティ
-
Vitalik: 2026年には、分散型ソーシャルネットワークへの完全な復帰が行われる
-
1億5,000万ドル分の優先株式を発行して、さらにビットコインを購入することをめざす
-
NeynarはFarcasterを買収し、プロトコルおよびアプリケーション資産を完全に移管する
業界のハイライトへの深掘り
-
ウォールストリートの機関がビットコインの裁定取引から撤退
分析： この現象は～を示している 市場効率の向上と「機関ボーナス期間」の薄れること。 以前、スポット価格と先物価格（特にCMEにおいて）の間に顕著な価格差があり、機関投資家は「スポットを長期＋先物を短期」戦略を通じて安定したリターンを獲得することができました。スポットETFが主流となり、流動性が深まることで、こうした価格の不均衡は急速に解消され、収益性は低下しています。これはウォールストリートの行動の転換を反映しており、単純な低リスクの裁定取引から、洗練された資産配分へとシフトしています。ビットコインは、変動性のある投機的プールから、成熟した透明な価格付けがなされる資産クラスへと進化しています。
-
ギャラクシー、第1四半期に100億ドルのヘッジファンドを立ち上げる計画
分析： 伝統的なアービトラージのスプレッドが縮小する中、Galaxyは～へと転換している ボラティリティ・プレミアムを獲得するための積極的な戦略。 10億ドルのファンドは、上位グレードの資産運用会社にとって控えめな額だが、その戦略は非常に代表的である。それはトークンとフィンテック株式の両方を対象としており（30％の配分）、これは主要なデジタル資産運用会社が「暗号資産」と「株式」の境界線を曖昧にし、「デジタル金融」の包括的な視点を採用していることを示している。このクロス市場の配分は、単一市場のリスクをヘッジしながら、暗号資産の高いボラティリティを活用してアルファを生み出すことを目指している。
-
バイティク：2026年は完全に分散型ソーシャルネットワークへの復帰を示す
分析： バイテリクスの予測は、～への批判として機能する 現在の社会モデルの過度な金融資本化。 彼は2026年を、技術の成熟（データシャーディングやマルチクライアントの相互運用性など）とユーザーの需要（アルゴリズム操作やエコーチェンバーから逃れるという欲求）が出会う収束点として見ている。初期の「ソーシャルFi」モデルがトークンの投機によって駆動されていたのとは異なり、次の世代の分散型ソーシャル（DeSoc）はコミュニケーションの本質へと戻り、誤情報との戦いや高価値なコンテンツのキュレーションを優先するだろう。これは、LensやFarcasterのようなプロトコルが「オンチェーン実験」から社会に影響を与えるインフラへと進化することを示唆している。
-
15000万ドル分の優先株式を発行してビットコインを購入することを目指す
分析： ストライブ（ヴィヴェク・ラマスワミ設立）は、真似ている 「ビットコイン国庫戦略」 マイクロストラテジーが先駆けとなった。12.25％の配当率を備えた優先株式（SATA）を発行し、ビットコイン購入のための資金調達を行うことで、会社は積極的な財務工学を駆使して資本コストを固定し、ビットコインの長期的な価値上昇に賭けている。これは、米国の上場企業の間で顕在化しつつある「準備金レース」を浮き彫りにし、ビットコインは法定通貨の価値減損に対する究極のヘッジであり、バランスシート最適化のためのツールとして扱われている。
-
Neynar、Farcasterを買収および引き継ぐ
分析： これは典型的なケースである 「インフラストラクチャプロバイダがコアアプリケーションを飲み込む」、 シグナリング垂直統合内での Web3 ソーシャルトラック。ネイナーがファーキャスターの主要なインフラストラクチャプロバイダーであるため、プロトコルおよびアプリケーション資産の完全な移転は、「プロトコル開発」と「開発者向けツール」の深い結合を示唆している。元の創業者であるダニエル・ロメロらが引退する中、ファーキャスターは「創業者主導型」のプロジェクトから「制度化された運営」へと移行している。この統合により技術的なイテレーションが加速する可能性がある一方で、コミュニティ内では、企業の利益が分散型コンセンサスを希釈する可能性があるかについての議論が巻き起こっている。
-
オンド・グローバル・マーケッツ、ソラナエコシステムへ拡大
分析： この動きは押す RWA（現実世界の資産）のスケールを新たな高みへ。 ソラナに200以上のトークン化米国株式およびETFを導入することで、オンドはネットワークの高い処理能力と低コストを活用し、「24時間365日、チェーン上での自由な流動性」を伝統的証券に実現します。これは単なるクロスチェーン資産移動以上のものであり、伝統的なブローカー（仲介業者）モデルへの破壊的な挑戦です。ソラナの構成可能性により、これらのトークン化株式は直接、担保として使用できるようになります。 DeFi プロトコルにより、伝統的な金融と分散型金融の間の「ファイアウォール」を効果的に解消する。