マクロなセンチメントの改善がリスク資産の反発を後押し、暗号資産の回復は依然として慎重なシグナルを示す
サマリー
マクロ: 米国の消費者センチメントは予想外に反発し、物価上昇の見通しは13か月ぶりの低水準まで下落し、より強い optimism 経済展望について。割安株探しの気運が株価の急反発を後押しし、S&P500はほぼ2%上昇し、昨年5月以来の最大の1日騰落幅を記録した。一方、ダウ・ジョーンズ工業株30種平均は50,000ポイントを初めて上回った。貴金属はボラティリティの中での回復を見せた。月曜日の早朝取引では、金が1オンスあたり5,000ドルの水準を回復し、銀は1オンスあたり80ドルを再び上回った。
クリプト 市場： 60Kドルを一時的に下回った後、 ビットコイン 72.3Kドルで技術的な反発を演じ、先週木曜日の急落の大部分を回復しました。総暗号資産市場時価総額は3日連続で上昇し、2.4兆ドルの水準を回復しました。 アルトコイン 時価総額シェアは低下したが、取引量シェアは増加し、流動性の改善を示唆している。しかし、暗号資産の恐怖指数は日曜日に2022年6月以来の低水準まで下落し、全体的なリスク需要が回復しているものの、市場の不安は依然として緩和されていないことを示している。
プロジェクトの開発
トレンドのトークン: XAU/XAG、HYPE、BNKR
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XAU/XAG： 貴金属は過去1週間で大きな変動を経験し、金は5,000ドル以上、銀は80ドル以上を戻した。
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AIエージェント物語： BASEエコシステム全体の活動が増加し、BNKR、CLANKER、AWEなどのトークンは上昇しました。
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ポンプ： ポンプ・ファン Vyperの取得を発表し、クロスチェーン取引端末の運営拡大を図りました。7月15日以降、トークンのうち約2億8200万ドル分を買い戻しており、流通量を22.979%減少させています。
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オンド： 21Sharesはローンチ申請をしています。 オンド ETF。
主要資産の変更
暗号通貨恐怖と貪欲指数： 14（24時間前：7）— 極度の恐怖
今日の展望
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CMEがADA、LINK、およびを発表 XLM フューチャ
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CME、100オンス銀先物契約を計画
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MegaETHメインネットのローンチ
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ZKsync、ZKnomicsをローンチ ステーキング パイロット
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Movement (MOVE) ロック解除: ~164M トークン (~$3.8M)
マクロ経済
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米国財務長官のベッセント氏：連邦準備理事会がバランスシートの問題に対して速やかに行動する見通しはないと述べる
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トランプ氏は、自身の任期終了までにダウ平均が10万ドルに達成する可能性があるとの期待を再確認した。
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米国2月消費者センチメント（速報値）：57.3（1月最終値56.4）、6か月高値
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FRB副議長のジェファーソン氏は、直近の政策調整は必要ないとの示唆をした
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FRBのダリー氏：二重の任務のリスクをバランスさせる必要；現在の状況は「不安定」
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FRBのボスティック氏：希少な準備金の回復は現実的；関税の影響は年間半ばにかけて和らぐ可能性があるが、インフレのリスクは依然として残る
政策の方向性
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CFTCは、GENIUS法の枠組みの下で、国立信託銀行が米ドル安定コインを発行することを許可する
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ベッセント氏：米政府はビットコインの「救済」には権限を持たず、税金で得られた資金は暗号資産に投資されない。銀行と暗号資産業界は最終的に類似した製品を提供する可能性がある
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イリノイ州、州レベルの「ビットコイン戦略的準備金」法案を提案
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ベトナムが個人に課税 暗号通貨取引 0.1%で、株式と同じ
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香港証券及商品取引委員会（SFC）が第3回デジタル資産諮問パネル会議を開催し、エコシステムの強化を図る
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ロシア最大の銀行が暗号通貨担保ローンを計画
業界のハイライト
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マイケル・セイラー氏は収益発表の電話会議で「ビットコインの売却も選択肢の一つだ」と述べ、もはや厳密に購入専用ではなくなりました。その後投稿しました。 BTC トラッカー再び、新たな増加の可能性を示唆
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テザー トルコ当局がギャンブルおよびマネーロンダリングに関連する5億4,400万ドル相当の暗号資産の押収を支援
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イーサ イーサリアムPoSへの入札が引き続き高水準で進行しており、現在400万ETHを超えている
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イ・リーファ部下のトレンド・リサーチ（Trend Research）がETHを完全に売却し、約6億8,800万ドルの損失を計上
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ビットコインの採掘難易度は2021年以来最大の単一の低下を記録；7日間平均ハッシュレートは990.08 EH/sに低下
ディープダイブ：業界のハイライト（2026年2月9日）
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マイケル・セーラーの戦略の転換：「HODL（ホールド）」から「フレキシブル・ディフェンス」へ
ザイラー氏の収益電話会議での発言は、 ピボタル・ターニングポイント のために MicroStrategy （MSTR）。何年もの間、彼の積極的な戦略であるバランスシートを活用してビットコインを購入し、決して売らないと誓ったことで、MSTRは最終的な「ビットコイン影ファンド」としての地位を築いてきました。しかし、2026年初頭にBTC価格が会社の平均取得価格（約76,000ドル）を下回ったことから、MSTRは大きな財政的圧力を直面しています。「売却することも選択肢の一つだ」と述べることはおそらく 債権者をなだめるための戦略的対応、退出の意図ではなく流動性の柔軟性を示している。その後のBTCトラッカー投稿は、「長期的なブル」のシナリオが依然として維持されていることを市場に安心させる心理的なヘッジとして機能する。
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テザーの資産差し押さえ：ステーブルコインは「中央集権的な執行者」として
テザーがトルコ当局と協力して5億4400万ドルを押収したことは、テザーの役割を強化している 中央集権型ゲートキーパー 規制上の圧力の下で運営している。グローバルな当局にとって、これは暗号資産がもはや違法な国境間資金移動の「安全な避難場所」ではなくなったことを証明している。業界にとっては、これにより膨大な力が強調されている。 ステーブルコイン 発行者が任意にウォレットをブラックリストに登載できる。これは主流の機関の信頼を高めるが、同時に「分散化純粋主義者」を過剰担保型の非保管型ステーブルコインの代替案へと駆り寄せ、検閲に強いものへと向かわせる。
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ETHステーキングキューの急増：売却から「長期ロック」へのシフト
ステーキングエントリキューが400万ETHを超えることは 市場の信頼回復の強いシグナル2025年のピーク時に見られた大規模なアンステーキングおよび利益確定の波に続き、現在の上昇は、ビットマインなど機関投資家が再びリキディティよりも収益率を優先していることを示唆している。これはおそらく最近のペクトラアップグレードによる効率向上が背景にある。この「供給ロックアップ」効果は、取引所上の流動供給量を大幅に減らすため、中期的な価格回復の先行指標となることが多い。
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トレンド・リサーチの撤退：「機関の屈服」の事例研究
イ・リーファのトレンドリサーチによるETHの総流出は、わずか8日間で6億8,800万ドルという驚くべき損失を生じさせ、典型的な例である 強制的なレバレッジ解消プロトコルのようなもので再帰的な借用を使用して Aave ～の間 価格 クラッシュ（2000ドル以下）がおそらく流動化カスケードを引き起こした。このレベルの損失は、ベテランの「O.G.」企業でさえも流動性危機に脆弱であることを強調している。この降参が最近の ETH価格 弱さは、それと同時に主要な売り圧力の源泉が完全に「洗い流された」ことを意味し、より明確な回復への道を切り開くことになる。
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マイニング難易度の低下：大規模な「産業の洗牌」
採掘難度が11％低下したことで、これは2021年以来最大の低下幅であるが、これは パーフェクト・ストーム 高コスト、過酷な天候、価格の抑制。現在、1 BTCの生産コスト（約8万7000ドル）が市場価格（約6万9000ドル）を上回っており、非効率的なマイナーが操業を停止したり、AIコンピュートに転向したりしています。歴史的に見ても、こうした大規模な難易度調整は マーケット・ボトムズ弱いマイナーが退出すると、「ハッシュレートフロア」が安定し、生き残ったマイナーの利益率は機械的に回復し始める。
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ポリマーケットの「POLY」商標：金融エコシステムへの進化