Crypto Daily Market Report – 2026年8月26日

リスク資産は前日夜に広範に回復し、米国主要株価指数3つすべてが上昇で終了しました。ナスダックは0.66%上昇し、Nvidiaは2%以上反発しました。オイル価格は引き続き下落し、米国10年物国債利回りは約4.679%まで低下、30年物利回りは約5.208%まで緩和しました。米ドルはやや弱まりました。BTCは前日夜に一時81,000ドルを突破しましたが、株式市場とともに上昇を拡大できず、すぐに78,000ドル付近まで下落しました。ETHも2,500ドル超から約2,470ドルまで引き戻され、これは最近の反発後の利益確定によるものであることを示唆しています。短期的には、BTCのサポートは77,000～78,000ドル付近、抵抗帯は80,000～81,000ドルです。ETHについては、サポートが2,400～2,450ドル付近、抵抗帯が2,500～2,550ドルです。

BTCが高値から引き戻した後、ショートカバーによって駆動されていたモメンタムは弱まり、高ポジション供給は消化段階に入りました。過去24時間の暗号資産全体の清算額は約5億6600万ドルに達し、そのうち約3億3100万ドルがショート清算でした。これは、ショートカバーがBTCが8万ドルを超えるブレイクアウトを支える上で重要な役割を果たしたことを示しています。しかし、BTCは一時8万1000ドルに達した後、すぐに7万8000ドル付近まで下落し、市場センチメントも同時に冷え込みました。これは、急激な上昇後に利益確定と売却圧力が増加したことを示唆しています。一方、米国株式は上昇し、原油価格と国債利回りは低下しましたが、暗号資産は上昇を拡大できず、今回の引き戻しはマクロの悪化ではなく、過度に急激な動き後の内部レバレッジと保有資産の消化が主な要因であることを示しています。

今夜のコアPCE発表とNvidiaの業績が、2つの主要な外部カタリストとなる。これまでのスポット需要は大幅な後退の兆しを示していない：米国でのスポットBTC ETFは8月24日に3億3800万ドルの純流入を記録し、6日連続の流入となった。現在の鍵となる質問は、BTCが77,000～78,000ドルのレンジを維持し、高まった売却圧力を吸収できるかどうか、そしてETF需要が調整時に引き続き支えを提供し続けるかどうかである。市場は、今夜のコアPCEとNvidiaの業績に注目しながら、次のマクロデータ待機期に入っている。PCEが長期金利の再上昇を引き起こさず、Nvidiaの業績がテクノロジー株へのリスク志向を維持すれば、80,000ドルを超える回復は、BTCが高水準でコンソリデーションを進めているという見方を後押しする。一方、インフレが上方にサプライズし、国債金利が上昇しながらテクノロジー株が弱体化すれば、77,000ドルを下回る展開により、より深い修正への道が開かれる可能性がある。