Crypto Daily Market Report – 2026年8月24日

先週金曜日、米国株式市場は連続した弱勢局面を受けて回復し、ダウ・ジョーンズは0.98%上昇、S&P 500とナスダックはそれぞれ0.43%上昇しました。しかし、長期金利とエネルギー価格は依然として高水準を維持し、10年物米国債利回りは約4.74%、30年物は約5.28%で推移し、ブレント原油は1バレルあたり約92.7ドルで取引を終えました。米国とイランの緊張関係の継続と、今後予定されている新たな米国制裁の発表が、リスク志向のさらなる拡大を制限しました。週末には暗号資産市場の変動率が大幅に上昇しました。先週79,000ドルを突破したBTCは、短期的な利益確定と週末の流動性低下により一時約75,800ドルまで下落しましたが、その後77,000ドルを超えて反発しました。短期的には、75,000～76,000ドル帯が主要なサポートゾーンであり、79,000～80,000ドル帯が主要なレジスタンス範囲です。BTCが77,000ドルを維持し、再び取引高が増加して80,000ドルを突破すれば、上昇トレンドは継続する可能性があります。それ以外の場合、急激な上昇後の繰り返される高水準の変動率とさらなる利益確定がリスクとして残ります。

資本の流入は、高値水準での市場に短期的な支えを提供しています。先週、米国スポットBTC ETFは約19億ドルの純流入を記録し、ETH ETFは約6億9700万ドルを吸引し、合計で26億ドルの流入となり、2025年10月以来の最強の週間流入となりました。BTC ETFは連続5営業日で純流入を記録し、取引高は前週の69億ドルから221億ドルへと増加しました。一方、Coinbase Bitcoinプレミアムインデックスは5月19日以来、初めてプラスに転じ、97日間の過去最長のマイナス圏を終了させ、米国スポット需要のわずかな回復を示唆しています。しかし、過去3日間で約53,000 BTCが主に短期保有者から取引所へ流入しており、この急騰後の利益確定圧力も高まっていることを示しています。ETFの流入が継続し、米国取引時間中にCoinbaseプレミアムがプラスを維持し、新たな需要が取引所への追加供給を吸収できるならば、現在の整理局面は急騰後の健全な保有資産のローテーションに近くなるでしょう。一方、取引所への流入がさらに増加し、プレミアムが再びマイナスに転じるならば、高値圏での利益確定がより深い修正へと発展するリスクが高まります。