KuCoin
ログイン
language_currency
ホームページ
ブログ
Tips and Tricks
詳細
img

仮想通貨先物取引におけるロングポジションとショートポジション：初心者向け完全ガイド

2025/08/21 09:30:02
急速に進化する仮想通貨市場では、基本的な現物取引（実際の仮想通貨資産の売買）に加えてCrypto Futures（仮想通貨先物取引）がますます人気を集めています。先物取引は、投資家に新しい取引方法を提供し、市場が上昇しても下落しても利益を得ることが可能です。
仮想通貨先物を真に理解するためには、取引の2つの基本的な柱を把握する必要があります：「ロングポジションを取る（Going Long）」と「ショートポジションを取る（Going Short）」です。この概念をマスターすることで、強気相場でも弱気相場でも利益を得る秘訣をつかむことができます。

1. 仮想通貨先物とは？

カスタム画像
（出典：DA Financial Service Singapore）
簡単に言えば、仮想通貨先物とは契約であり、実際の仮想通貨資産そのものではありません。この契約により、将来の特定の時点で、あらかじめ決められた価格で仮想通貨資産を売買することができます。
これは、私たちが馴染みのある現物取引と以下の3つの重要な点で異なります：
  • 取引対象の資産：実際のBTCやETHを取引するのではなく契約を取引します。そのため、コインを実際に保有する必要はありません。
  • 双方向取引：現物取引では「ロングポジションを取る」、つまり安く買って高く売ることでしか利益を得ることができません。一方で先物取引ではロングポジションを取ることもショートポジションを取ることも可能で、市場が上昇しても下落しても利益を得るチャンスがあります。
  • レバレッジ：先物取引ではレバレッジ機能が付いていることが多く、少ない資本でより大きな契約価値をコントロールできるため、潜在的な利益（およびリスク）を増幅させることができます。

2. 「ロングポジションを取る」とは何か？

「ロングポジションを取る」は、先物取引における基本的な操作です。その核心となる考え方は：価格上昇を見込む取引.
特定の仮想通貨の価格が上昇すると信じる場合、その契約で「ロングポジションを取る」ことを選択します。
この考え方は、安く買って高く売るという現物取引のロジックと完全に一致しています。
【実例：ビットコイン（BTC）のロングポジション】
  • 仮定：ビットコインの価格が上昇すると予想しています。
  • ステップ1：購入。BTCの価格が $30,000 の時、Bitcoin先物契約でロングポジションを購入します。
  • ステップ2：価格が上昇します。数日後、BTC価格が予想通り $35,000 に上昇します。
  • ステップ3：売却。契約を $35,000 で売却してポジションを終了します。
  • 結果：利益 = 売却価格 - 購入価格 = $35,000 - $30,000 =$5,000.
先物取引では、レバレッジを利用して少額の証拠金を支払うだけで、1BTC相当の契約をコントロールすることができるため、潜在的なリターンを増幅させることができます。
カスタム画像

3.『ショート』とは？

「ショート」は先物取引の特徴的な戦略です。基本的な考え方は：下落トレンドへの賭け.
特定の仮想通貨の価格が下落すると予想した場合、契約で「ショート」を選択します。
その操作原理は「先に売却して、その後購入する」というもので、初めは直感的でないかもしれませんが、論理はシンプルです：
【実践例：Ethereum（ETH）でショートする】
  • 前提：Ethereum（ETH）の価格が下落すると考え、現在の価格が $2,000 です。
  • ステップ1：借りて売却。先物契約を通じて1ETHを借り、すぐに現在価格 $2,000 で売却します。
  • ステップ2：価格が下落。数日後、ETH価格が予想通り $1,500 に下落します。
  • ステップ3：買戻して返却。現在価格 $1,500 で1ETHを買戻し、契約提供者に返却します。
  • ステップ4：ポジションを終了。ETHを契約提供者に返却し、取引を完了します。
  • 結果：利益 = 売却価格 - 購入価格 = $2,000 - $1,500 =$500(手数料を除く)。
ショートを利用することで、現物取引では不可能な逆操作を通じて下落市場で利益を得ることができます。
カスタム画像

4.『ロング』と『ショート』が重要な理由

これら2つのコンセプトの組み合わせによって、仮想通貨先物取引は大きな柔軟性と戦略的価値を提供します：
  • 双方向の利益獲得：従来の「強気市場でのみ利益を得て、弱気市場で損失を受ける」という考え方を覆します。市場が上昇トレンドでも下落トレンドでも利益を得る能力を提供します。
  • 効果的なリスクヘッジ：長期的に大量の現物資産を保有している投資家にとって、「ショートポジションを取る」機能は、重要なリスク管理ツールです。例えば、BTCを $100,000 保有しており、短期的な調整を予測している場合、同等の先物契約でショートポジションを取ることで、そのリスクをヘッジすることができます。もしBTC価格が10%下落した場合、現物資産の損失は先物契約の利益によって相殺され、資産全体の価値を保護することができます。

5. 初心者が安全に先物取引を行う方法

「ロングポジションを取る」と「ショートポジションを取る」は素晴らしいチャンスを提供しますが、それはレバレッジリスクと密接に結びついています。覚えておいてください：レバレッジは利益を増幅できますが、損失も増大させる可能性があります。市場が予想と逆の方向に動いた場合、アカウントは強制清算（Liquidation）に直面する可能性があります。この場合、すべての資金が強制的に閉鎖されます。
【レバレッジを使用した強制清算の例】
  • 仮定：あなたは $100 の資本を持っており、ETHのロングポジションを取ることを希望しています。
  • 行動：20倍のレバレッジを使用して、$100 を使い $2,000 のETHロングポジションを制御します。
  • リスク：ETH価格が下落すると、あなたの損失も20倍に拡大されます。ETH価格がわずか5%下落した場合（$2,000 x 5% = $100）、アカウント残高が一掃され、強制清算に至ります。
カスタムイメージ
初心者向け安全アドバイス：
  1. 現物取引から始める：基本とリスク管理を完全に理解する前に、レバレッジゼロの現物取引から始めましょう。
  2. 少額から始める：先物取引を試す場合、非常に少額の資本と低レバレッジ（例：2倍または3倍）から始めてください。
  3. 必ずストップロスを設定する：レバレッジ取引を行う前に、ストップロスを必ず設定する必要があります。これは資金を守る最も重要な防御線です。
  4. 清算価格を理解する：トレードを開始する前に、清算価格を正確に理解しておきましょう。

結論

「ロングポジションを取る」と「ショートポジションを取る」は、暗号通貨先物市場の二大要素です。これらはトレーダーに新しい視点とツールを提供し、市場の変化に柔軟に対応することができます。しかし、常にリスク管理を優先してください。継続的な学習と慎重な取引を通じてのみ、この二方向のゲームで最終的な勝者になることができます。

さらに読む：

免責事項: このページは、お客様の便宜のためにAI技術(GPT活用)を使用して翻訳されています。最も正確な情報については、元の英語版を参照してください。