トークナイズされた国債とは：KuCoinでどのように購入し、利回りを得るのか

2026/02/11 10:42:02

主要なポイント

トークン化国債 はブロックチェーンベースのトークンであり、実際の米国国債と1:1で裏付けられている。
彼らは提供しています 低ボラティリティ、安定したリターン、および 24/7流動性 従来の債券と比較して。
大手機関のような フィデリティ、JPモルガン、リップル が採用を加速しています。
KuCoin これらの資産にアクセスし、取引し、利回りを得るためのシンプルなゲートウェイを提供します。
トレーダーが求めるに最適な 「利子付きデジタル通貨」 ハイリスクな投機ではなく。

トークン化国債が暗号資産で最も安全なリターン戦略へと注目されている理由

長年、暗号資産投資家は難しいトレードオフに直面してきました。BTCやアルトコインなどのボラティルな資産で高収益を狙うか、それともほとんどリターンが得られないステーブルコインに資金を預けるか、という選択でした。『暗号資産の冬』には、現金を保有していると、現実世界でのインフレが進む中で購買力が停滞してしまうことになります。

トークン化された米国国債がその方程式を変化させています。 ブロックチェーン上にリアルワールドアセット（RWA）を導入することで、伝統的金融（TradFi）と分散型金融（DeFi）の間のギャップが埋まっています。これらのトークンは以下のものを組み合わせています。

政府債券の安全性： 米国政府の「完全な信頼と信用」によって裏付けられている。
固定収益商品の収益率： 連邦準備制度理事会が設定する主要金利を反映しています。
ブロックチェーン流動性の柔軟性： インターネットの速度で資産を移動させることを可能にします。

単純に言えば、彼らは～のように振る舞います 利子付きデジタルドル。 ウォレットに眠っているUSDCを放置する代わりに、トレーダーは今やトークン化された米国国債を保有し、実際の米国政府債務を裏付けとする安定したリターンを得ることができます。このシフトが、機関投資家資金が急速にこの分野に流入している理由、そして取引所がなぜ… KuCoin は、ユーザーに洗練され、低リスクのオプションを提供するため、国庫債券担保資産を自社のエコシステムに統合しています。

トークン化国債とは？

トークン化された国債とは、米国政府の債務義務をデジタルで表したものです。従来、米国国債（T-bill）を購入するには、ブローカー口座の開設、銀行の営業時間への配慮、そして複雑な決済サイクルへの対応が必要でした。トークン化により、これらの障壁が取り除かれ、透明性の高い改ざん不能なブロックチェーン上に所有権の記録を置くことで、より簡単かつ効率的な取引が可能になります。

仕組みの詳細：内部構造について

トークン化の「魔法」は、金庫とスマートコントラクトの間の法的・技術的な橋渡しこそにある。このプロセスは通常、次のライフサイクルに従う。

Acquisition: 認可された実体（発行者）が、伝統的な市場から実際の米国国債を購入します。
Custody: これらの実物または電子債券は、規制された第三者の受託者（多くの場合ティア1銀行）によって保管されます。
Minting: スマートコントラクトはブロックチェーン（イーサリアムやポリゴンなど）上でトークンを発行します。各トークンは、下位の債券に対する比例的な請求権を表します。
リターン配分： 国債が利子を稼ぐにつれて、その価値はトークンホルダーに還元されます。これは、トークン価格の日々の上昇によって行われるか、または「リベース」配布によって行われます。リベースでは、ウォレットに追加のトークンが自動的に反映されます。

アナロジー： こう考えてみてください： 金庫の実物金 → 金ETF株式、一方 米国債の保管 → トークン化された国債トークン。 トークンは、実績のある資産のための優れたデジタルラッピングに過ぎません。

なぜ投資家はそれらを好むのか

トークン化された国債の魅力は、暗号資産ネイティブが利用できる代替案と比較したときに明らかになります。

td {white-space:nowrap;border:0.5pt solid #dee0e3;font-size:10pt;font-style:normal;font-weight:normal;vertical-align:middle;word-break:normal;word-wrap:normal;}

機能	ステーブルコイン	Traditional Bonds	トークン化国債
リターン	低く（通常0％）	はい（市場レート）	はい（市場レート）
取引時間	24/7	マーケット営業時間のみ	24/7
決済	インスタント	T+1 / T+2	ニア・インスタント
DeFi Usable	はい	いいえ	はい（担保として）
リスクプロファイル	プラットフォーム/デペグリスク	ソーヴァイアントリスク	ソーバーント + スマートコントラクト

KuCoinでトークン化国債を購入する方法（手順別）

tokenized Treasuriesを購入する方法を探している場合、KuCoinのようなグローバルな取引所ではプロセスが簡単です。これらの手順に従うことで、数分で現金を利回り資産に移行できます。

ステップ1: KuCoinアカウントの作成

まず、安全なエントリーポイントが必要です。 KuCoinアカウントの登録 必要な本人確認（KYC）を完了してください。これにより、あなたの口座が現実世界資産（RWA）と取引するための規制基準を満たすことを保証します。

ステップ2: 入金または資金の購入

開始するには「ドライ・パウダー（現金準備）」が必要です。外部ウォレットからUSDTやUSDCなどのステーブルコインを入金するか、または KuCoinクイック取引 クレジットカード、銀行振込、または第三者決済プロセッサを使用して仮想通貨を購入する機能。

ステップ3：国庫保証型トークンの検索

ナビゲートして KuCoin現物市場RWA（現実世界資産）に関連するシンボルや、特定の国債を裏付けとしたプロバイダーを検索してください。KuCoinでは、短期国債のパフォーマンスを追跡する革新的なトークンが頻繁に上場しています。

ステップ4: 購入するか、収益商品に割り当てる

あなたには主に2つの稼ぐ方法があります。

現物取引： トークンを直接購入し、ウォレットに保持してください。収益は多くの場合、トークンの価格上昇に組み込まれています。
KuCoin Earn: RWAトークンに特化した「Savings（貯蓄）」または「Staking（ステーキング）」製品については、Earnセクションを確認してください。これらは通常、自動的なリターンの複利計算により、「設定して忘れられる」ような体験を提供します。

ステップ5：いつでも交換または売却

最大の利点の1つは、利確の流動性です。伝統的な債券のように「ロックアップ」期間があるわけでもなく、NYSEの取引開始を待つ必要もないため、KuCoinではトークンを24時間365日、ステーブルコインに売却できます。

機関のトークン化が市場をどのように再構築しているかについて詳しく知るには、KuCoinの分析をご覧ください： 米国財務省のトークン化が暗号資産エコシステムに与える影響。

機関投資家の採用：Fidelity、JPMorgan、Ondo、Ripple & DTCC

これは実験的なニッチだったのか？もうそうではない。世界最大の金融機関がチェーンへと数兆ドル相当の資産を移動させることで、この技術を「検証」している。

Fidelity: 資産運用の巨擘はイーサリアムベースのトークン化国債ファンドを開始し、機関投資家顧客がブロックチェーンの効率性で流動性を管理できるようにしました。
JPMorgan: Onyxプラットフォームを通じて、JPMorganはトークナイズされた米国国債を使用した公開取引を完了し、リポ市場で即時担保としてどのように利用できるかをテストしました。
Ondo Finance: RWA分野のパイオニアとして、OndoのOUSGトークンは、投資家がチェーン上で米国国債の利回りを獲得できるコンプライアンス済みでアクセスしやすいブリッジを提供した最初のトークンの一つでした。
リップル： Rippleは積極的にトークン化プロバイダーと提携し、XRP LedgerにRWAsを統合しており、国際送金および機関向け流動性に注力しています。
DTCC: 米国証券のほとんどを決済しているデポジトリ・トラスト＆クリアリング株式会社（DTCC）は、パイロットを実施し、ウォールストリートの「インフラ」が2026年以降のトークナイズされた決済への移行準備ができていることを示唆しています。

トレーダーがアイドル状態のステーブルコインよりもトークン化国債を好む理由

では、数式を見てみましょう。金利が発生しないウォレットに10,000ドル相当の標準的なステーブルコインを保持している場合：

リターン： ~0%
結果: インフレーションに対して実際には資金を失っています。

もしトークン化された国債を保有している場合：

リターン： よく 4% ～ 5.5% （FRB金利による）。
結果: あなたの10,000ドルは、年間約400～550ドルを受動的に稼ぎます。

多くのKuCoinユーザーにとって、これはすでに～ デフォルトの「パーキングスポット」 取引の間。市場が過度に変動している、またはトレンドが明確でない場合、資金を国債で裏付けられたトークンに移すことで、「嵐を待ち越す」ことができ、残高は引き続き増加し続けます。これは本質的に 現金でありながら、生産的。

リスクと考慮事項

トークン化された米国国債は、暗号資産のリスク階層において「低リスク」と見なされていますが、「リスクがない」とは限りません。賢明な投資家は以下の点を考慮すべきです。

金利の変動： 連邦準備理事会が金利を引き下げると、これらのトークンの利回りもそれに応じて低下します。
流動性スプレッド： 24時間365日取引は可能ですが、極端な市場状況下では「スプレッド」（購入価格と売却価格の差）が拡大する可能性があります。
規制の変更： RWAは比較的新しい資産クラスであるため、さまざまな司法管轄区域で進化する規制の対象となっています。
カウンターパーティ/保管リスク： 債券を保有していると主張する発行者および受託者に実際に保有されていることを依存しています。このため、信頼できるプラットフォームに固執することが重要です。 KuCoin は重要です。

トークン化国債をあなたのポートフォリオにどう位置付けるか

最もプロフェッショナルなトレーダーはトークン化米国国債を次のために使用します：

「セキュリティ」バケット： ポートフォリオの一部であり、高リスクのアルトコインに一切触れない部分です。
担保： 収益を生み出すトークンを他の取引の担保として使用すること（特定のDeFiプロトコルで利用可能）。
運用準備金： 企業やDAOが財務管理を行い、運営コストを賄うために利用できます。

結論

トークン化された国債は、伝統的な金融とブロックチェーンの間の最も明確な橋です。これらは政府が保証する安全性、予測可能な利回り、24時間365日隨時の流動性を提供します。すべてを、すでに利用しているデジタル資産エコシステム内で実現します。

機関投資家の採用が加速する中、これらのトークンは「新しい価値インターネット」の基盤となる柱として急速に注目を集めています。もし、流動性を保ちながらも安定したリターンを得る、低ボラティリティな方法を探している場合は、内閣府バックド製品を検討してみることをおすすめします。 KuCoin Earn エコシステムは実用的で、プロフェッショナルな第一歩です。

免責事項: このページは、お客様の便宜のためにAI技術(GPT活用)を使用して翻訳されています。最も正確な情報については、元の英語版を参照してください。