🚨 SoSoValue Flash: La FED mantuvo las tasas de interés, pero hubo divisiones internas; las negociaciones EE.UU.-Irán se estancan y el petróleo Brent se mantiene en 114,34 dólares; en los resultados de Big Tech, la rentabilidad de la inversión en IA muestra divergencias 💥 Principales desarrollos: 🌍 Macro y política monetaria La Reserva Federal de EE.UU. (FED) mantuvo la tasa de política monetaria en un rango de 3,75 % a 4,00 %. Sin embargo, los miembros Cook y Hammack apoyaron un aumento de tasas y se opusieron a esta decisión. El presidente Warsh mostró una postura más dovish y anunció que dejará de proporcionar orientación prospectiva clara sobre la política monetaria futura. También mencionó que el entorno financiero en general sigue apretándose. El mercado ya precia una probabilidad del 80 % de un aumento de tasas en diciembre. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años se mantiene cerca del 5,02 %. 🌍 Situación en Oriente Medio Las negociaciones diplomáticas entre EE.UU. e Irán permanecen estancadas. Mientras el gobierno estadounidense evalúa la posibilidad de un ataque militar tras las elecciones intermedias, Arabia Saudita ha pedido al presidente Trump que otorgue más tiempo para continuar las negociaciones diplomáticas. La propuesta de Qatar de un período de negociación de siete días también fue rechazada, y las perspectivas de desescalamiento siguen siendo inciertas. En este contexto, el petróleo Brent se mantiene en niveles elevados de 114,34 dólares por barril. 💻 Tecnología y Crypto 🤖 En los resultados de Big Tech, la rentabilidad de la inversión en IA mostró divergencias claras. 📉 Alphabet ($GOOGL) La empresa matriz de Google, Alphabet, registró ingresos por servicios en la nube y publicidad por debajo de las expectativas del mercado. El CFO reconoció que la monetización de la búsqueda con IA ha disminuido su eficiencia. Como resultado, la acción cayó aproximadamente un 10 % en las operaciones fuera del horario comercial. 📈 Microsoft ($MSFT) Por otro lado, Microsoft demostró un crecimiento sólido en su negocio en la nube: - Crecimiento de los ingresos de Azure: +48 % - Flujo de efectivo libre (FCF): 18.600 millones de dólares - Acción fuera del horario comercial: +2,9 % La inversión en IA se valoró positivamente por su conexión directa con los ingresos reales en la nube. En el mercado crypto, con mayor volatilidad, BTC se mantiene cerca de los 81.300 dólares. Los futuros de BTC en CME han pasado a un contango de +0,22 % a +0,24 %. El precio spot implícito calculado a partir de los futuros es de 81.507 dólares. Flujos de ETF spot: - ETF de BTC: entrada neta de 176 millones de dólares - ETF de ETH: salida neta de 60 millones de dólares 🔍 Cambios en la lógica del mercado: 1️⃣ El petróleo en niveles de 114 dólares y los rendimientos a largo plazo por encima del 5 % están limitando el techo de los activos de riesgo La tensión creciente en Oriente Medio y los precios elevados del petróleo siguen alimentando las preocupaciones por la inflación. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años también se mantiene por encima del 5 %, lo que representa una presión para activos de riesgo como acciones y crypto. Mientras persista la incertidumbre sobre las elecciones intermedias o no haya avances en las negociaciones diplomáticas entre EE.UU. e Irán, es probable que el mercado continúe sin dirección clara. 2️⃣ El mercado de IA pasa de evaluar "la escala de inversión en infraestructura" a "la rentabilidad real" Los resultados de Alphabet y Microsoft pusieron de manifiesto claramente las diferencias en la valoración del mercado respecto a la inversión en IA. Alphabet enfrentó problemas con la monetización de la búsqueda con IA, lo que provocó una fuerte caída en su acción. En cambio, Microsoft destacó el crecimiento sólido de Azure y su abundante FCF, lo que generó una respuesta positiva del mercado. En el futuro, simplemente invertir grandes sumas en infraestructura de IA ya no será suficiente para obtener valor; se exigirá con mayor rigor que estas inversiones generen ingresos y beneficios a corto plazo. 3️⃣ El contango en los futuros de CME y los flujos entrantes al ETF de BTC están respaldando el mercado crypto Se registraron entradas netas de 176 millones de dólares en ETFs de BTC, y los futuros de BTC en CME recuperaron una prima positiva. Esto indica que, a pesar del entorno macroeconómico adverso, la demanda institucional por BTC spot se mantiene en cierto nivel. Sin embargo, dado que persiste el entorno de altas tasas de interés, es probable que el mercado crypto continúe ajustándose dentro de un rango durante un tiempo. 📊 SoDEX Key Assets Watchlist: Core: $USTECH-100 · $CL · $XAUt · $BTC AI Earnings Split & Geopolitics: $GOOGL · $MSFT · $AMZN · $NVDA · BRENTOIL
¿Quién creará la próxima superapp en ValueChain? Desde el principio, hemos creído que con AI y ValueChain, cualquiera puede convertirse en un Builder y lanzar su propio negocio financiero en cadena. ¡Y ahora, ¡los 25 mejores proyectos de SoSoValue Buildathon Wave 3 han sido seleccionados! 🏆 Sin embargo, no queremos que Buildathon sea solo un evento que termine con presentaciones de demostraciones, evaluaciones y una recompensa única. Queremos que los Builders lancen sus productos al mercado, atraigan usuarios y generen ingresos sostenibles. ¡Y ahora que SoDEX Builder Codes se ha lanzado oficialmente, esta visión se está convirtiendo en realidad! 💰 La recompensa única es solo el punto de partida. ¡La verdadera oportunidad es generar ingresos continuos a través de Builder Fees por tu propio producto! 🏆 Distribución de recompensas de Wave 3 Premio total: 4.000 USDC (100 puntos) 🥇 Top 10: Cada proyecto garantiza 2 puntos 🏅 Top 11-25: Cada proyecto garantiza 1 punto 🔥 ¡El resto de las recompensas de Wave 3 se determinarán según los resultados de Builder Race! Los 65 puntos restantes (aproximadamente 2.600 USDC) se distribuirán según el número real de usuarios obtenidos, los ingresos de Builder Fees y el desempeño del producto. Además, todos los proyectos seleccionados en el Top 25 recibirán la recompensa básica garantizada, independientemente de los resultados de Builder Race. 🙏 Lamentamos profundamente la larga espera hasta la confirmación final de los resultados de Wave 3. Y agradecemos sinceramente a todos los Builders que han esperado con paciencia. Durante este período, nos hemos enfocado en hacer realidad Builder Codes. Queremos que Buildathon sea más que un concurso de recompensas: queremos que sea el punto de partida para que los Builders lancen negocios reales y crezcan de forma sostenible. 🚀 En los próximos días, anunciaremos los criterios finales de evaluación, el sistema de recompensas, el ranking en tiempo real y los detalles para participar en Builder Race. ¡Manténganse atentos a las próximas actualizaciones! #SoSoValue #ValueChain #SoDEX #Buildathon #Web3 #Builder
🚨 SoSoValue Flash: El ataque a Aramco hace que el petróleo Brent suba a 112,92 dólares, la NSA alerta sobre una vulnerabilidad crítica en PHP, y OpenAI busca recaudar 30.000 millones de dólares con una valoración de 1,25 billones de dólares 💥 Principales noticias: En macro y geopolítica, la tensión en Oriente Medio está teniendo un fuerte impacto en los mercados energéticos. Durante las últimas 48 horas, los hutíes han atacado instalaciones de Aramco cuatro veces. Además, Irán ha advertido sobre posibles ataques a la infraestructura petrolera del Golfo, cables submarinos y centros de datos. Como resultado, el petróleo Brent subió un 3,77% hasta alcanzar los 112,92 dólares por barril. En Europa también crecen las preocupaciones sobre el suministro energético. El precio del indicador europeo de gas natural TTF superó los 90 euros/MWh. La tasa de almacenamiento de gas natural de la UE se redujo al 74%, su nivel más bajo desde 2009. Por otro lado, el rendimiento del bono del Tesoro de EE.UU. a 10 años bajó 16,6 pb hasta el 4,95%. El número de solicitudes iniciales de seguro de desempleo en EE.UU. fue de 194.000, por debajo de las expectativas del mercado. En cuanto a la situación en Ucrania, el presidente Putin mostró interés en negociaciones de paz, mientras que las fuerzas rusas llevaron a cabo un gran ataque con misiles contra Kiev. Se prevé una reunión técnica en Abu Dhabi alrededor del 10 de noviembre, y se observa con atención la posibilidad de un diálogo entre EE.UU., China y Rusia durante la APEC de noviembre. En tecnología y cripto, el foco está en la ciberseguridad y las grandes rondas de financiación de empresas de IA. ⚠️ La Agencia de Seguridad Nacional de EE.UU. (NSA) emitió una alerta urgente sobre una vulnerabilidad crítica en PHP. Se requiere que bancos, aerolíneas, ferrocarriles y agencias gubernamentales de todo el mundo desconecten temporalmente sus sistemas para aplicar parches de emergencia. 🤖 OpenAI está avanzando en una nueva ronda de financiación de aproximadamente 30.000 millones de dólares. Liderada por inversores de los Emiratos Árabes Unidos y Coatue, la valoración previa a la financiación (pre-money valuation) se espera que alcance los 1,25 billones de dólares. Esto representa una reducción respecto a la cifra inicialmente especulada de 1,4 billones de dólares. Se espera que los términos finales se acuerden a finales de la próxima semana. En el mercado cripto, se observan signos de mejora en los mercados derivados. El 22 de octubre, los futuros de BTC en CME pasaron a un contango del +0,22%, con un volumen operado de 5.220 millones de dólares. El contango se refiere a cuando el precio futuro supera al precio al contado. Flujos del Spot ETF del 21 de octubre: · BTC ETF: +528 millones de dólares netos entrantes · ETH ETF: +15 millones de dólares netos entrantes Suministro de stablecoins: · USDC: +0,54% hasta 72.620 millones de dólares · USDT: -0,09% hasta 182.610 millones de dólares 🔍 Cambios en la lógica del mercado: 1️⃣ La deterioración en Oriente Medio se extiende desde el suministro energético hasta la infraestructura digital El aumento en los ataques en Oriente Medio ha provocado un fuerte repunte en los precios del petróleo y del gas natural europeo. Además, surgen riesgos relacionados con ataques a cables submarinos y centros de datos, junto con la vulnerabilidad crítica en PHP. Los riesgos que el mercado debe vigilar ya no se limitan al suministro energético, sino que abarcan también la estabilidad operativa de la infraestructura digital y sistemas críticos mundiales. 2️⃣ A pesar de las altas valoraciones en empresas de IA, crece el enfoque en la rentabilidad La valoración de OpenAI se espera que se ajuste desde los 1,4 billones inicialmente especulados hasta 1,25 billones. Esto indica que los inversores están comenzando a evaluar con mayor cautela la validez de las valoraciones en inversiones masivas en empresas de IA no cotizadas. En el futuro, será crucial que las empresas de IA demuestren claramente sus ingresos comerciales y su ROI (retorno sobre la inversión), más allá de las expectativas de crecimiento. 3️⃣ La recuperación del contango en futuros de BTC y los flujos hacia ETFs respaldan el mercado cripto Los futuros de BTC en CME han retornado al contango, y los ETFs de BTC recibieron 528 millones de dólares en flujos netos en un solo día. A pesar de la persistente incertidumbre macroeconómica, la demanda institucional por BTC sigue siendo sólida. La mejora en los mercados derivados y los flujos hacia ETFs constituyen un soporte estructural para el mercado cripto. 📊 SoDEX Key Assets Watchlist: Core: $USTECH-100 · $CL · $XAUt · $BTC AI Funding Concerns & Crypto Earnings: $META · $NVDA · $COIN · $HOOD · $CRCL
🚨 SoSoValue Flash: Las protestas en Francia se extienden, generando presión vendedora en los bonos europeos; el petróleo se acerca a los 110 dólares; Anthropic planea presentar su S-1 el 26 de octubre; comienza la semana de resultados de IA 💥 Principales noticias: En macro y geopolítica, las masivas protestas contra el gobierno en Francia están afectando los mercados financieros europeos. El índice francés CAC 40 cayó aproximadamente un -1,5%, mientras que el rendimiento de los bonos del Estado francés a 10 años (OAT) aumentó 13 pb hasta alcanzar el 4,91%. La diferencia de rendimiento entre los bonos franceses y alemanes (OAT-Bund Spread) también se amplió hasta 146 pb. Se teme una propagación a los mercados de bonos de países periféricos europeos, y el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años también subió hasta cerca del 5,14-5,15%. La situación en Oriente Medio sigue tensa. Durante las últimas 48 horas, se han producido seis enfrentamientos entre los hutíes y Arabia Saudita, y el petróleo Brent subió un +3,80% hasta 109,95 dólares por barril, acercándose a la barrera de los 110 dólares. En China, la tasa de crecimiento del PIB del T3 superó las expectativas del mercado con un +4,5% interanual. Sin embargo, también se observan debilidades en los indicadores económicos de septiembre: - Inversión en activos fijos: -9,69% - Inversión inmobiliaria: -27,19% El Banco Popular de China (PBoC) reajustó su referencia de tipo de interés político al tipo de interés de las operaciones de repos inversas al día siguiente (1,25%) para respaldar la liquidez. En tecnología y cripto, se centra la atención en las ofertas públicas iniciales (IPO) de empresas de IA y los resultados de grandes empresas tecnológicas. Anthropic planea presentar su S-1 (formulario de registro de IPO) el 26 de octubre, con una gira de presentaciones iniciada el 9 de noviembre y una cotización prevista para mediados de noviembre. Por otro lado, según Reuters, OpenAI también está acelerando la recaudación de fondos de fondos gubernamentales para financiarse antes que Anthropic. Esta semana se concentran importantes eventos relacionados con la IA: - NVIDIA: inauguración del GTC Berlin el miércoles - Tesla ($TSLA): publicación de resultados del T3 - Meta ($META): publicación de resultados del T3 Tanto Tesla como Meta publicarán sus resultados después del cierre del mercado estadounidense. El mercado cripto continúa sin dirección clara: - $BTC: aproximadamente 82.000 dólares - $ETH: aproximadamente 2.406 dólares Flujos semanales de ETF Spot: - ETF de BTC: salida neta de -228 millones de dólares - ETF de ETH: salida neta de -320 millones de dólares Por otro lado, la prima de futuros de BTC en CME recuperó un +0,39%. Suministro de stablecoins: - USDC: 72.590 millones de dólares - USDT: 183.430 millones de dólares 🔍 Cambios en la lógica del mercado: 1️⃣ El riesgo fiscal francés y la proximidad del petróleo a los 110 dólares ejercen presión alcista sobre las tasas a largo plazo. La inestabilidad política y fiscal en Francia se extiende a los mercados de bonos europeos, mientras que la tensión en Oriente Medio y el aumento del precio del petróleo refuerzan las preocupaciones inflacionarias. Como resultado, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene cerca del 5,15%. Sin embargo, el índice VIX bajó hasta 18,44. Se considera que el mercado no está en una fase de venta pánica, sino ajustando los precios de los activos en respuesta a cambios en el entorno macroeconómico. 2️⃣ El mercado de IA entra en una "fase de validación de rentabilidad" impulsada por los resultados tecnológicos y el S-1 de Anthropic. Hasta ahora, el crecimiento del mercado de IA se ha basado principalmente en grandes inversiones en infraestructura (CapEx) como GPUs y centros de datos. Sin embargo, el foco futuro se desplaza hacia cuánto ingreso generan realmente los software empresariales basados en IA, es decir, hacia el ROI (retorno sobre la inversión). El GTC Berlin de NVIDIA, los resultados de Meta y Tesla, y la presentación del S-1 de Anthropic serán elementos clave para evaluar esta rentabilidad. 3️⃣ Cripto continúa ajustándose bajo un entorno de altas tasas; se observan señales leves de recuperación en los mercados futuros. La persistencia de altas tasas en los bonos estadounidenses pesa sobre el mercado cripto, y las salidas de fondos desde los ETFs de BTC y ETH continúan. Sin embargo, la prima de futuros de BTC en CME recuperó un +0,39%. El volumen suministrado por USDT también actúa como un factor de apoyo al mercado, mostrando señales leves pero claras de mejora en los mercados derivados. 📊 Lista de seguimiento SoDEX Key Assets: Core: $USTECH-100 · $CL · $XAUt · $BTC Semana de Resultados de IA y Enfoque Tecnológico: $NVDA · $TSLA · $META · $MSFT · $AMD
🚨 SoSoValue Flash: El CPI de EE.UU. superó las expectativas, alterando las perspectivas de subidas de tipos; los bonos de CoreWeave caen bruscamente, revelando riesgos de deuda en la inversión en IA; los ingresos de Anthropic en Q3 alcanzan los 16.800 millones de dólares 💥 Principales noticias: En macroeconomía y tipos de interés, el CPI de EE.UU. para septiembre superó las expectativas del mercado, volviendo a modificar las previsiones de subidas de tipos por parte de la Fed. El CPI de EE.UU. para septiembre aumentó un +3,7% interanual, y el CPI subyacente subió un +0,335% mensual, superando ampliamente las expectativas del mercado del +0,20% al +0,24%. En particular, el alquiler imputado de la vivienda (OER) aumentó un +0,35%, alcanzando el nivel más alto desde abril de 2025. Inmediatamente después de la publicación del CPI, la probabilidad de una subida de tipos en octubre subió hasta aproximadamente el 50%, pero luego descendió hasta cerca del 33% tras los comentarios de altos funcionarios de la Fed. En el mercado, el escenario más probable es “mantener tipos en octubre y subirlos en diciembre”, lo que ejerce presión alcista sobre los rendimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo de EE.UU. También persisten preocupaciones geopolíticas sobre el suministro energético: • Ataques de los hutíes contra Saudi Aramco • La Guardia Revolucionaria Islámica de Irán (IRGC) hundió dos petroleros en el Estrecho de Ormuz en menos de 24 horas • Ataques ucranianos contra refinerías rusas Ante estos riesgos de suministro, el petróleo Brent se mantiene en la zona alta de los 106 dólares por barril. El Beige Book de la Fed (informe económico de los bancos regionales) también señala un aumento de la presión inflacionaria. En tecnología y cripto, surgen nuevas preocupaciones sobre el modelo de financiación que respalda la inversión en infraestructura de IA. CoreWeave buscaba obtener una calificación crediticia invertible para préstamos garantizados con semiconductores como GPUs. Sin embargo, esta estrategia tuvo el efecto contrario: el precio de los bonos con vencimiento en 2032 cayó por debajo del 80% del valor nominal, y su rentabilidad se disparó hasta el 14,5%. Las acciones relacionadas también cayeron significativamente: • CoreWeave: -15,5% • Oracle ($ORCL): -8,8% Se reavivan las preocupaciones sobre la sobreinversión en infraestructura de IA y la dependencia excesiva del financiamiento mediante endeudamiento. Por otro lado, los ingresos de Anthropic en Q3 alcanzaron los 16.800 millones de dólares, con un crecimiento del +50% respecto al trimestre anterior. Logró rentabilidad ajustada y convirtió su flujo de efectivo en positivo. Su volumen de ingresos anualizado alcanza los 70.000 a 74.000 millones de dólares, acercándose al tamaño aproximado de OpenAI (70.000 millones de dólares). Sin embargo, se percibe una desaceleración en la tasa de crecimiento, y las acciones relacionadas mostraron una reacción limitada en el mercado extrahorario. El mercado cripto también ha caído junto con el mercado accionario: • $BTC: aproximadamente 81.600 dólares • $ETH: aproximadamente 2.420 dólares Los futuros de BTC en CME han pasado a un contango del +0,05%. El contango significa que el precio futuro supera al precio al contado. En los flujos del ETF spot de octubre, se observa una divergencia entre BTC y ETH: • ETF de BTC: entrada neta de +176 millones de dólares • ETF de ETH: salida neta de -250 millones de dólares Por otro lado, la oferta de USDC aumentó un +3,8% hasta alcanzar los 73.140 millones de dólares. 🔍 Cambios en la lógica del mercado: 1️⃣ Tras el superávit del CPI, la perspectiva de subida de tipos por parte de la Fed se inclina hacia “no subir en octubre, pero sí en diciembre”. El aumento del CPI subyacente indica que la presión inflacionaria no está limitada a sectores específicos, sino que persiste ampliamente. Aunque inicialmente retrocedieron las expectativas de una subida en octubre, ahora se considera más probable una subida adicional en diciembre. Como resultado, persiste la presión alcista sobre los rendimientos a largo plazo de los bonos del Tesoro estadounidense. 2️⃣ Las preocupaciones sobre el mercado de IA pasan de la inversión en capital a la “deuda” y la “desaceleración del crecimiento”. Hasta ahora, el mercado de IA había centrado su atención en las enormes inversiones en capital (CapEx) en GPUs y centros de datos. Sin embargo, el colapso repentino de los bonos de CoreWeave ha puesto al descubierto la vulnerabilidad del modelo empresarial basado en préstamos garantizados con semiconductores. Por otro lado, aunque Anthropic logró un fuerte crecimiento en ingresos y rentabilidad, también muestra signos de desaceleración en su ritmo de crecimiento. En adelante, será crucial que las empresas de IA generen ingresos sostenibles que justifiquen sus enormes inversiones y niveles de endeudamiento. 3️⃣ El cripto ha caído junto con las acciones, pero los flujos de capital muestran divergencias. El aumento en los rendimientos de los bonos estadounidenses pesa sobre todos los activos riesgosos, incluidos BTC y ETH. Sin embargo, el retorno del contango en los futuros de BTC en CME y la entrada neta en los ETFs de BTC representan factores que brindan cierto soporte al mercado. Los ETFs de ETH continúan experimentando salidas netas, lo que indica una selección creciente dentro del mercado cripto. 📊 SoDEX Key Assets Watchlist: Core: $USTECH-100 · $CL · $XAUt · $BTC Financiación y validación del ROI en IA: $ORCL · $NBIS · $NVDA · $SMCI · $TSM
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🚨 SoSoValue Flash: El petróleo se mantiene por encima de los 104 dólares tras el ataque a los aeropuertos de Riad y Sanaa, la confianza del consumidor estadounidense cae al nivel más bajo en cinco meses, y los futuros de BTC en CME entran en backwardation 💥 Principales desarrollos: En geopolítica y macroeconomía, la situación en Oriente Medio se ha intensificado aún más. Los aeropuertos de Riad, Arabia Saudita, y Sanaa, Yemen, fueron atacados. El presidente Trump sugirió que Estados Unidos podría participar en ataques contra los hutíes. Las negociaciones entre Estados Unidos e Irán también están estancadas, y el petróleo Brent se mantiene en niveles altos, a 104,54 dólares por barril. En Estados Unidos, el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan (valor preliminar) para octubre cayó a 46,3, por debajo de la expectativa del mercado de 47,8 y registrando el nivel más bajo en cinco meses. Además, las expectativas de inflación a un año aumentaron hasta el 4,7%. El rendimiento del bono del Tesoro de EE.UU. a 10 años también subió hasta el 5,24%, ejerciendo presión continua sobre activos de riesgo como acciones y Crypto. La atención del mercado se centra en el CPI de EE.UU. para septiembre, que se publicará el miércoles 14 de octubre. En tecnología y Crypto, la estructura de oferta y demanda del mercado Crypto sigue débil, mientras que el mercado de IA espera la divulgación financiera de Anthropic. El 9 de octubre, los futuros de Bitcoin en CME entraron en backwardation de -0,05%. La backwardation ocurre cuando el precio de los futuros está por debajo del precio al contado, lo que representa una señal de debilidad en la psicología del mercado a corto plazo. Además, los flujos semanales de ETF al contado registraron salidas netas significativas: · BTC ETF: -681 millones de dólares · ETH ETF: -542 millones de dólares Un total aproximado de 1.223 millones de dólares salió del mercado, y los saldos de stablecoins también disminuyeron. En materia regulatoria, la administración Trump propuso obligar a informar sobre incidentes de seguridad relacionados con la IA. En tendencias corporativas, Micron aumentó significativamente su límite de recompra de acciones propias, de 10.000 millones a 35.160 millones de dólares. Además, la Comisión Internacional de Comercio de EE.UU. (USITC) inició una investigación bajo la Sección 337 contra Foxconn Industrial y Luxface por patentes relacionadas con el suministro eléctrico; sin embargo, se espera que su impacto en el mercado a corto plazo sea limitado. El próximo evento clave en el mercado de IA es el Anthropic Investor Day el miércoles 14 de octubre. También se espera que, si se busca un IPO antes de Acción de Gracias, los documentos S-1 (formularios de registro para IPO) se presenten entre mediados y finales de octubre. 🔍 Cambios en la lógica del mercado: 1️⃣ El petróleo por encima de los 104 dólares y las preocupaciones por estanflación mantienen altos los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Mientras el precio del petróleo se mantiene elevado, las expectativas inflacionarias del consumidor estadounidense también aumentan. Esto refuerza las preocupaciones sobre una posible estanflación: desaceleración económica combinada con precios altos persistentes. El riesgo de que la Fed mantenga una postura hawkish también aumenta, y el CPI de este miércoles será un evento clave que determinará la dirección del mercado. 2️⃣ La backwardation en los futuros de BTC y las salidas de fondos de ETF indican debilidad a corto plazo en el mercado Crypto. Además de que los futuros de BTC en CME entraron en una diferencia negativa, aproximadamente 1.200 millones de dólares salieron semanalmente de los ETF de BTC y ETH. Con el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años en un alto nivel de 5,24%, se observa una mayor tendencia entre los inversores a reducir su exposición al riesgo. 3️⃣ El rumbo futuro de las acciones relacionadas con IA dependerá del Anthropic Investor Day y los S-1. La atención del mercado ha pasado de la inversión masiva en IA a cuánto realmente pueden generar en beneficios. En el Anthropic Investor Day de este miércoles, se prestará especial atención a los siguientes indicadores: · Unit Economics: rentabilidad por unidad de servicio · Gross Margin: margen bruto sobre ventas · Enterprise ROI: retorno sobre la inversión obtenido por las empresas tras adoptar IA La divulgación financiera futura podría influir en la valoración no solo de las empresas de IA, sino también del ecosistema tecnológico subyacente en su conjunto. 📊 SoDEX Key Assets Watchlist: Core: $USTECH-100 · $CL · $XAUt · $BTC AI ROI Validation & Crypto Weakness: $NVDA · $MSFT · $GOOGL · $ORCL · $PLTR · $ETH
¡Cuatro Meetups, muchas conversaciones maravillosas y las mejores sonrisas! 🧡 Durante TOKEN2049 Singapore, SoSoValue tuvo la oportunidad de conectarse con todos ustedes, la comunidad. ¡Y fueron ustedes quienes dieron vida al evento! 🙌 ¡Muchas gracias a todos los que asistieron, compartieron sus ideas y convirtieron cada Meetup en un momento especial! 🙏 ¡Nos encantaría volver a encontrarnos en el próximo Meetup! 🥂 #TOKEN2049
🚨 SoSoValue Flash: El ataque a un petrolero hace que el petróleo Brent supere los 104 dólares, FT cuestiona el cálculo del ARR de OpenAI, y las solicitudes de seguro de desempleo alcanzan su nivel más bajo en 57 años, reforzando la postura hawkish de la Fed 💥 Principales noticias: En geopolítica y macroeconomía, la tensión en Oriente Medio ha aumentado aún más. Los combates en Yemen se han extendido a regiones circundantes, y se produjo un ataque con misiles contra un petrolero en el Estrecho de Ormuz. El presidente Trump ha indicado que no llevará a cabo un ataque militar directo contra Irán antes de las elecciones intermedias del 3 de noviembre, mientras que Irán muestra disposición a considerar la reapertura del Estrecho de Ormuz durante siete días. Sin embargo, la preocupación por la oferta de petróleo se ha ampliado, y el petróleo Brent subió un 3,92% hasta alcanzar los 104,13 dólares por barril. En Estados Unidos, las solicitudes iniciales de seguro de desempleo para la semana finalizada el 3 de octubre se situaron en 197.000, manteniendo su nivel más bajo en 57 años por cuarta semana consecutiva. El miembro de la Fed, Waller, apoya un nuevo aumento de tipos, pero muestra cautela respecto a aumentos consecutivos en reuniones consecutivas del FOMC. En tecnología y cripto, surgen dudas sobre los métodos de reconocimiento de ingresos de las empresas de IA, mientras que el mercado cripto experimenta salidas de capital. Según el Financial Times (FT), el ARR real (valor anualizado del ingreso recurrente) de OpenAI podría estar en torno a los 500.000 millones de dólares, en lugar de los 700.000 millones previamente estimados. Esta diferencia de 200.000 millones de dólares se atribuye a si los ingresos se contabilizan en términos brutos (Gross) o netos (Net). Tras este informe, ha crecido nuevamente la incertidumbre sobre cuánto se está rentabilizando realmente la inversión en computación de IA por parte de los hyperscalers. Oracle ($ORCL) cayó un 5,6%. El mercado cripto también cayó en línea con el Risk-Off del mercado accionario. · $BTC: cayó hasta los 82.000 dólares · $ETH: cayó hasta los 2.475 dólares Los flujos de ETF spot también muestran salidas netas significativas. · ETF de BTC: -487 millones de dólares · ETF de ETH: -161 millones de dólares Además, la oferta de USDC disminuyó un 0,62% hasta 73.830 millones de dólares, lo que indica una reducción en la liquidez de las stablecoins. 🔍 Cambios en la lógica del mercado: 1️⃣ El petróleo superando los 104 dólares y un mercado laboral extremadamente fuerte sustentan las expectativas de nuevos aumentos de tipos por parte de la Fed. Además del repentino aumento del precio del petróleo, el fuerte desempeño del mercado laboral estadounidense mantiene la postura hawkish de la Fed. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo también permanecen cerca de sus niveles más altos en años, manteniendo presión sobre las tasas antes del inicio de la temporada de resultados del T3 el próximo martes. 2️⃣ El criterio de valoración del mercado de IA pasa de CapEx a la calidad y ROI de los ingresos. La diferencia de 20.000 millones de dólares en las estimaciones del ARR de OpenAI ha proporcionado nuevo material a los bajistas preocupados por la eficiencia de monetización del software de IA. Por otro lado, los alcistas destacan que los ingresos fundamentales crecieron aproximadamente un 70% interanual. En el futuro, el prospecto IPO de Anthropic servirá como una referencia clave para evaluar la verdadera capacidad generadora de ingresos de las empresas de IA. 3️⃣ Bajo presión por altas tasas, la liquidez del mercado cripto se contrae. Además de las fuertes salidas de capital desde los ETFs de BTC y ETH, la oferta de stablecoins también ha disminuido. Mientras persista la presión por tasas elevadas derivada del entorno macroeconómico, el mercado digital muestra una postura Risk-Off a corto plazo más pronunciada. 📊 SoDEX Key Assets Watchlist: Core: $USTECH-100 · $CL · $XAUt · $BTC Divergencia en verificación de ingresos de IA: $ORCL · $NVDA · $MSFT · $GOOGL · $AMD